เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Sherwin-Williams (NYSE: SHW) โดยเพิ่มจาก 282.00 ดอลลาร์เป็น 291.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Underperform สําหรับหุ้นของบริษัท
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Sherwin-Williams ที่ 3.70 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของ BofA Securities ที่ 3.35 ดอลลาร์ และประมาณการฉันทามติที่ 3.48 ดอลลาร์ รายได้ที่สูงขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนขาย (COGS) ที่ลดลง อันเป็นผลมาจากภาวะเงินฝืดของราคาวัตถุดิบและการปรับปรุงการดําเนินงานด้านการผลิต
ในการวิเคราะห์ BofA Securities เน้นย้ําว่าช่องว่างระหว่างการเติบโตของ EPS และยอดขายเมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 13 เปอร์เซ็นต์ สะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบที่คล้ายคลึงกันที่สังเกตได้ในอุตสาหกรรม PPG สาเหตุหลักมาจาก COGS ที่ต่ํากว่า
นอกจากนี้ Sherwin-Williams ยังประสบกับอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในกลุ่มธุรกิจผู้บริโภค การปรับปรุงนี้เกิดขึ้นแม้จะมีปริมาณที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เกิดจากการกระจายต้นทุนใหม่ระหว่างส่วนอื่นๆ ของบริษัท ซึ่งเริ่มในไตรมาสแรกของปี 2024
แม้จะมีรายงานผลประกอบการในเชิงบวก แต่ BofA Securities ก็แสดงความระมัดระวัง โดยตั้งข้อสังเกตว่า Sherwin-Williams กําลังซื้อขายอยู่ที่ 30 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 การประเมินมูลค่านี้เพิ่มขึ้นจากค่าเฉลี่ยสองปีที่ 27 เท่าของรายได้ และเป็นประมาณสองเท่าของรายได้ทวีคูณของ PPG Industries ซึ่งอยู่ที่ 15 เท่า จุดยืนของ BofA Securities ได้รับอิทธิพลจากสิ่งที่มองว่าเป็นโอกาสเพียงเล็กน้อยสําหรับการเติบโตของยอดขายและการคาดการณ์ว่าต้นทุนวัตถุดิบจะสูงขึ้นในอนาคต
ความเห็นของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นในการตอบสนองในแง่ดีของตลาดต่อผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของ Sherwin-Williams BofA Securities ยังคงแน่วแน่ในการจัดอันดับ Underperform สําหรับบริษัท ซึ่งบ่งชี้ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของตลาดอาจไม่คํานึงถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอย่างเต็มที่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sherwin-Williams ได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่งและการปรับขึ้นของคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี ผลการดําเนินงานของบริษัทโดดเด่นด้วยยอดขายรวม การขยายอัตรากําไรขั้นต้น และการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญของกําไรต่อหุ้นที่ลดลง
ไฮไลท์ที่โดดเด่นคือการคืนเงิน 613 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี KeyBanc Capital Markets, BMO Capital, Mizuho Securities และ RBC Capital ต่างก็เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Sherwin-Williams โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
แม้จะมีสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่ Sherwin-Williams คาดว่าจะมีการเติบโตในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียวในช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ลดคําแนะนําการขายสําหรับกลุ่มแบรนด์ผู้บริโภคเนื่องจากผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าในกลุ่ม DIY
ในแง่ของการพัฒนาในอนาคต Sherwin-Williams กําลังเตรียมการนําเสนอชุมชนการเงิน ซึ่งจะมีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์และความคาดหวังสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางเชิงรุกของ Sherwin-Williams ต่อสภาวะตลาดในปัจจุบันและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการรักษาประสิทธิภาพและส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเดตผลประกอบการล่าสุดจาก Sherwin-Williams (NYSE: SHW) ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 86.67 พันล้านดอลลาร์ Sherwin-Williams โดดเด่นในฐานะผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 35.11 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่สอดคล้องกับการประเมินของ BofA Securities ยิ่งไปกว่านั้น Sherwin-Williams ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากประวัติที่น่าประทับใจในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นความสําเร็จที่มีเพียงไม่กี่บริษัทเท่านั้นที่สามารถอ้างสิทธิ์ได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัทและสถานะในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้มีส่วนทําให้บริษัทมีความผันผวนของราคาต่ําและการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอ ซึ่งปัจจุบันมีการกระจายเงินปันผลติดต่อกัน 46 ปี
สําหรับนักลงทุนที่สนใจสํารวจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Sherwin-Williams InvestingPro ขอเสนอคําแนะนําเพิ่มเติม รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro อีก 16 ข้อที่: https://www.investing.com/pro/SHW หากต้องการปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณด้วยข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน