ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกําลังเห็นการฟื้นตัวของการควบรวมกิจการข้ามพรมแดน (M&A) โดยมีมูลค่าและกิจกรรมของข้อตกลงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในญี่ปุ่น
มูลค่ารวมที่ประกาศของข้อตกลงเหล่านี้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 286 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน ตามข้อมูลจาก ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน กรุ๊ป (LSEG) โดยเฉพาะอย่างยิ่งประมาณ 80% ของธุรกรรมเหล่านี้เกี่ยวข้องกับบุคคลที่อยู่นอกภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
กิจกรรมการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้นนี้เกิดจากบริษัทที่กําลังมองหาช่องทางใหม่สําหรับการเติบโต โดยปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น Andre Gan หุ้นส่วน M&A ของ Wong & Partners ในกัวลาลัมเปอร์ เน้นย้ําถึงบทบาทของเสถียรภาพทางการเมืองและความต้องการการลงทุนที่ถูกกักขังเป็นตัวขับเคลื่อนให้เกิดความสนใจอีกครั้งในข้อตกลงข้ามพรมแดน
การควบรวมกิจการโดยรวมสําหรับเอเชียอยู่ที่ 622 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี ซึ่งลดลงเล็กน้อย 0.2% จากช่วงเวลาเดียวกันของปี 2023 อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของกลุ่มข้ามพรมแดนได้รับการสนับสนุนจากธุรกรรมขนาดใหญ่หลายรายการ
หนึ่งในนั้นคือข้อเสนอเงินสดทั้งหมด 38.5 พันล้านดอลลาร์จากบริษัท Alimentation Couche-Tard ของแคนาดาเพื่อเข้าซื้อกิจการ Seven & i Holdings ซึ่งเป็นผู้ประกอบการร้านสะดวกซื้อของญี่ปุ่น ซึ่งถือเป็นข้อตกลงการควบรวมกิจการที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลกในปีนี้
ข้อตกลงที่มีชื่อเสียงอีกประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัท REA Group ของออสเตรเลียซึ่งควบคุมโดย Rupert Murdoch ซึ่งได้เสนอราคาเชิงรุก 8.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับ Rightmove ของสหราชอาณาจักรหลังจากที่ข้อเสนอสามข้อของญี่ปุ่นถูกปฏิเสธ
ในญี่ปุ่น กฎการกํากับดูแลกิจการที่ผ่อนคลายได้เปิดตลาดสําหรับกิจกรรมการควบรวมกิจการมากขึ้น โดยข้อตกลงขาเข้าพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ 74 พันล้านดอลลาร์ และข้อตกลงขาออกเพิ่มขึ้น 49% เป็น 50 พันล้านดอลลาร์ บริษัทญี่ปุ่นไม่เพียงแต่กลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนต่างชาติ แต่ยังแสวงหาโอกาสในต่างประเทศอีกด้วย
Hines บริษัทการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในเท็กซัสที่มีพอร์ตโฟลิโอ 93 พันล้านดอลลาร์ญี่ปุ่นสหรัฐฯ กําลังค้นหาโอกาสระดับโลกอย่างแข็งขัน รวมถึงในเอเชีย บริษัทได้ทําการเข้าซื้อกิจการในญี่ปุ่นและสิงคโปร์แล้ว และกําลังจับตาดูโอกาสในออสเตรเลีย
เอเชียตะวันออกเฉียงใต้กําลังประสบกับการเพิ่มขึ้นของธุรกรรมข้ามพรมแดน ตัวอย่างเช่น สิงคโปร์ของเยอรมนีได้ประกาศแผนในเดือนกรกฎาคมที่จะซื้อหุ้นส่วนใหญ่ในบริษัทประกันภัยรายได้ของสิงคโปร์ในราคาประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายสถานะในตลาดเอเชีย
Rohit Satsangi หัวหน้าฝ่าย M&A ร่วมของ Deutsche Bank สําหรับเอเชียแปซิฟิกระบุว่าครึ่งหนึ่งของไปป์ไลน์การควบรวมกิจการของภูมิภาคประกอบด้วยข้อตกลงข้ามพรมแดนทั่วโลก เขาคาดการณ์ว่ากิจกรรมขาออกจะฟื้นตัวจากรัฐวิสาหกิจของจีนที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนและทรัพยากรธรรมชาติทั่วโลก
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่การควบรวมกิจการและซื้อกิจการนอกประเทศของจีนลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับที่ต่ําที่สุดในรอบทศวรรษที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมของการควบรวมกิจการในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะดีขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่ากิจกรรมจะเพิ่มขึ้นตลอดปี 2568 และ 2569 ตามที่นายแกนกล่าว ซึ่งอ้างถึงการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการสิ้นสุดการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในช่วงปลายปี 2567 ว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลให้สภาพแวดล้อมมีเสถียรภาพมากขึ้นซึ่งเอื้อต่อการเติบโตของการควบรวมกิจการ
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน