นักลงทุนทั่วโลกถอยห่างจากหุ้นญี่ปุ่นท่ามกลางการเทขาย

นักลงทุนทั่วโลกกําลังถอยห่างจากหุ้นญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากท่าทีขาขึ้นก่อนหน้านี้หลังจากช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนสูง การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มทางเศรษฐกิจได้รับการประเมินใหม่ และประสิทธิผลของการซื้อขายที่ได้รับทุนจากเงินเยนถูกตั้งคําถาม

ดัชนีนิกเคอิเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่ต้นปี 2023 โดยเงินเยนที่ลดลงช่วยเพิ่มผลตอบแทนสําหรับทั้งนักลงทุนและองค์กร อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้กําลังพลิกกลับเนื่องจากความผันผวนของเงินเยนเมื่อเร็ว ๆ นี้ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ความสงสัยเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัทญี่ปุ่น และความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

กองทุน CSOP Nikkei 225 Daily Double Inverse ETF ซึ่งเป็นกองทุนที่จดทะเบียนในฮ่องกงที่อนุญาตให้เดิมพันกับดัชนี Nikkei มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันอังคาร มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันพุ่งสูงขึ้นเป็นเกือบ 20 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (2.57 ล้านดอลลาร์) ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 1 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงที่เห็นในสัปดาห์ก่อนหน้า และเป็นปริมาณสูงสุดนับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนในเดือนพฤษภาคม 2024

ในขณะเดียวกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับโลกกําลังลดสถานะหุ้นญี่ปุ่นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่าห้าปี ตามรายงานของ Goldman Sachs สําหรับสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคมถึง 8 สิงหาคม นักลงทุนระยะยาวบางรายกําลังลดความเสี่ยงในหุ้นญี่ปุ่นลง

Ben Bennett หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนสําหรับเอเชียของ LGIM ในลอนดอนระบุว่าบริษัทได้ลดสถานะในหุ้นญี่ปุ่นก่อนความผันผวนในสัปดาห์ก่อนหน้าและยังคงรักษาจุดยืนที่มีน้ําหนักต่ํานี้ เขาอ้างถึงการคุมเข้มเชิงปริมาณของ BOJ และเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นเป็นอุปสรรคสําหรับตลาดหุ้นญี่ปุ่น

หุ้นญี่ปุ่นเผชิญกับการตกต่ําในวันเดียวที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 1987 ในวันจันทร์ก่อนหน้า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ไม่คาดคิดในญี่ปุ่นและความกลัวเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ นําไปสู่การคลี่คลายการซื้อขายเงินเยน ซึ่งเคยให้เงินทุนในการซื้อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงหุ้นญี่ปุ่น

เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยขยับจากประมาณ 162 ต่อดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมเป็นประมาณ 142 ต่อดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ซึ่งแตะมูลค่าสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน นักวิเคราะห์มีความระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าการคลี่คลายอาจดําเนินต่อไปเนื่องจากความคาดหวังของการแข็งค่าของเงินเยนเพิ่มเติมและการเพิ่มขึ้นของดัชนีความผันผวนของ CBOE

Carlos Casanova นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสประจําเอเชียของ UBP ผู้จัดการสินทรัพย์สวิส ตั้งข้อสังเกตว่าการลดลงของการซื้อขายหุ้นเยนหมายความว่าหุ้นญี่ปุ่นจําเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐาน โดยเฉพาะในผลประกอบการ ซึ่งขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในประเทศ UBP เพิ่งเปลี่ยนท่าทีเป็นกลางในหุ้นญี่ปุ่นหลังจากปิดตําแหน่งบางส่วน

Zuhair Khan ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ UBP ในโตเกียว กล่าวว่าการซื้อขายในตลาดญี่ปุ่นมีความท้าทายมากขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และวิถีของเงินเยน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน