กองทุนที่มีการจัดการความผันผวนดึงดูดล้านล้านในเดือนกรกฎาคม

เพื่อตอบสนองต่อความกังวลทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนของตลาดนักลงทุนได้แสดงความสนใจอีกครั้งในกองทุนที่มีการจัดการความผันผวน ข้อมูลจาก LSEG Lipper เผยให้เห็นว่าเป็นครั้งแรกในรอบ 14 เดือนที่กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลเข้าสุทธิ โดยมี 601 ล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม

การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการลงทุนนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดการเงินเผชิญกับความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจทิศทางนโยบายการเงินที่ไม่ชัดเจนและการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริงในภาคเทคโนโลยี

กองทุนที่มีการจัดการความผันผวนได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน พวกเขามักจะลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนต่ําหรือใช้กลยุทธ์ต่างๆ เช่น การเก็งกําไรออปชั่น โดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาและความผันผวนในตลาดออปชั่น

การไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งสูงขึ้นของดัชนีความผันผวน CBOE ของ Wall Street หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ "มาตรวัดความกลัว" ซึ่งแตะจุดสูงสุดในรอบกว่าสี่ปีเมื่อต้นเดือนนี้ ในทํานองเดียวกัน ดัชนีความผันผวนของพันธบัตร หรือที่เรียกว่าดัชนี ICE BofA MOVE ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน

แม้ว่าดัชนีเหล่านี้จะลดลงจากจุดสูงสุด แต่ความกังวลทางเศรษฐกิจที่กําลังดําเนินอยู่และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงทําให้นักลงทุนวิตกกังวล บรรยากาศนี้มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ โดยมีการคาดการณ์ว่าจะมีการไหลเข้ากองทุนที่มีการจัดการความผันผวนเนื่องจากความไม่สบายใจของตลาดยังคงดําเนินต่อไป ซึ่งรุนแรงขึ้นจากปัญหาปัจจุบัน เช่น ตลาดแรงงานสหรัฐฯ และการคลี่คลายของการซื้อขายหุ้นกู้ที่ได้รับทุนจากเงินเยนจํานวนมาก

Julia Khandoshko ซีอีโอของโบรกเกอร์ระหว่างประเทศ Mind Money ให้ความเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มโดยระบุว่า "ความต้องการกองทุนที่มีความผันผวนที่มีการจัดการคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงจนถึงสิ้นปี นี่เป็นเพราะการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนของตลาดเท่านั้น" เธอเสริมว่านักลงทุนมักใช้กองทุนเหล่านี้เป็นช่องทางในการป้องกันความเสี่ยงและปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนในช่วงสภาวะที่ไม่แน่นอนดังกล่าว

กองทุนบางกองทุนมีความโดดเด่นด้วยการไหลเข้าที่สําคัญ เมื่อเดือนที่แล้ว Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF และ Fidelity SAI US Low Volatility Index Fund ดึงดูดรายได้ประมาณ 774.58 ล้านดอลลาร์ 588.77 ล้านดอลลาร์ และ 395.61 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ

ในเดือนนี้ยังมีการไหลเข้ากองทุนที่คล้ายคลึงกันอย่างมาก โดย iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD A, JPMorgan Managed Income Fund L และ Invesco S&P 500 Low Volatility ETF ได้รับเงินลงทุนใหม่ 137.25 ล้านดอลลาร์ 119.49 ล้านดอลลาร์ และ 87.2 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน