กองทุนควบคุมความผันผวนได้ลดการถือครองหุ้นในสหรัฐฯ ลงอย่างมากเพื่อตอบสนองต่อความปั่นป่วนของตลาดที่เพิ่มขึ้น กลยุทธ์การลงทุนอย่างเป็นระบบเหล่านี้เป็นที่รู้จักในการซื้อหุ้นในสภาวะที่มั่นคงและขายในช่วงที่มีความผันผวน
หลังจากมีความสุขกับช่วงเวลาของตลาดที่ทําสถิติสูงสุดในช่วงต้นปี 2024 กองทุนเหล่านี้ได้เปลี่ยนกลยุทธ์ โดยลดทอนฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ประมาณ 83.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามที่ Charlie McElligott กรรมการผู้จัดการของ Cross-Asset Strategy ที่ Nomura กล่าว
การขายในระดับนี้ถือว่า "หายากมาก" โดย McElligott เน้นย้ําว่าการจัดสรรหุ้นที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญโดยกองทุนเหล่านี้เกิดขึ้นเพียง 3.2% ของเวลาในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ยอดขายที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของตลาดในวงกว้าง ซึ่งรุนแรงขึ้นในวันนี้หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น
ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 5% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม และดัชนี Nasdaq Composite ลดลงประมาณ 10% จากระดับสูงสุดเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงระยะการปรับฐาน ดัชนีความผันผวนของ Cboe ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความไม่แน่นอนของตลาดได้แตะจุดสูงสุดในรอบกว่า 16 เดือน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความวิตกกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น
การดําเนินการในอนาคตของกองทุนควบคุมความผันผวนขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า McElligott คาดการณ์ว่าการแกว่งตัว 1% ต่อวันใน S&P 500 อาจนําไปสู่ยอดขายเพิ่มขึ้น 15 พันล้านดอลลาร์ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงรายวันที่น้อยลงที่ 0.5% อาจหยุดการเทขาย ซึ่งอาจกระตุ้นให้กองทุนเหล่านี้ซื้อหุ้นประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่อ่อนไหวต่อความผันผวนอื่นๆ เช่น ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) ตามแนวโน้มของหุ้นก็เริ่มขายเช่นกัน แม้ว่าจะช้าลง แต่ก็จําหน่ายประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา McElligott ตั้งข้อสังเกตว่าหาก S&P 500 ลดลงอีก 4% ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า CTA อาจเร่งการขายเป็นประมาณ 36.0 พันล้านดอลลาร์
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน