บัลติมอร์ - อสังหาริมทรัพย์ MCB ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่มีชื่อเสียง ได้ประกาศในวันนี้ว่าตัดสินใจเพิกถอนข้อเสนอในการเข้าซื้อกิจการ Whitestone REIT (นิวยอร์ก: WSR) โดยอ้างถึงการปฏิเสธของคณะกรรมการบริษัทที่จะมีส่วนร่วมในการอภิปรายที่มีความหมายหรือสํารวจทางเลือกเชิงกลยุทธ์ ข้อเสนอที่ถอนออกมีมูลค่า 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นพรีเมี่ยม 14.5% จากราคาหุ้นของ Whitestone ก่อนข้อเสนอครั้งแรกในวันที่ 3 มิถุนายน 2024 และพรีเมี่ยม 61.8% จากราคาก่อนมีข่าวลือเกี่ยวกับข้อเสนอของ Fortress ในวันที่ 26 ตุลาคม 2023
ในจดหมายถึงคณะกรรมการบริหารของ Whitestone MCB แสดงความไม่พอใจต่อการปฏิเสธความพยายามในการเข้าซื้อกิจการอย่างต่อเนื่องของคณะกรรมการ ซึ่งบ่งบอกถึงวัฒนธรรมของการยึดมั่นและผลประโยชน์ส่วนตนภายในห้องประชุม หุ้นส่วนผู้จัดการของ MCB P. David Bramble วิพากษ์วิจารณ์คณะกรรมการว่าอ้างสิทธิ์ที่ไม่ได้รับการสนับสนุนเกี่ยวกับ "มูลค่าที่แท้จริง" ของ Whitestone และไม่เปิดราคาเปิดใจที่จะพิจารณาโอกาสในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นให้สูงสุด
จดหมายยังเน้นย้ําถึงความคิดเห็นสาธารณะล่าสุดโดย David Holeman ซีอีโอของ Whitestone ซึ่ง MCB ตีความว่าทําให้เข้าใจผิด เนื่องจากการกระทําของคณะกรรมการ MCB ในฐานะผู้ถือหุ้นที่มีการจัดการอย่างแข็งขันรายใหญ่ที่สุดของ Whitestone ด้วยหุ้น 9.4% ได้เรียกร้องให้คณะกรรมการ รวมถึงผู้ดูแลผลประโยชน์อิสระที่เพิ่งเพิ่มเข้ามา Kristian M. Gathright และ Donald A. Miller ให้ปฏิบัติตามหน้าที่ความไว้วางใจและดําเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น
แม้จะถอนข้อเสนอ แต่ MCB ซึ่งจัดการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายด้วยสินทรัพย์ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ภายใต้ราคาเปิด ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Whitestone และเปิดกว้างที่จะสํารวจทางเลือกอื่นๆ เพื่อให้แน่ใจว่าคณะกรรมการจะรักษาความรับผิดชอบของตน
การพัฒนานี้เป็นไปตามความพยายามของ MCB ที่จะมีส่วนร่วมกับ Whitestone เป็นเวลาหลายเดือน ซึ่งพบกับการต่อต้านจากคณะกรรมการของ Whitestone สถานการณ์นี้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่นักลงทุนนักเคลื่อนไหวสามารถเผชิญได้เมื่อพยายามมีอิทธิพลต่อทิศทางของบริษัท ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์อ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์จาก MCB Real Estate
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Whitestone REIT มีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ตามที่ระบุไว้โดย CEO Dave Holeman และ CFO Scott Hogan ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์รายงานเงินทุนจากการดำเนินงานหลัก (FFO) ที่ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเพิ่มแนวทางการเติบโตของรายได้จากดำเนินงานสุทธิ (NOI) ประจําปีเป็นช่วง 3.75% ถึง 4.75% บริษัทยังเพิ่มหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน 20 ล้านดอลลาร์และขยายเงินกู้ระยะยาวไปจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2028 ซึ่งช่วยสนับสนุนสถานะทางการเงินของ REIT
นอกเหนือจากการเติบโตทางการเงินแล้ว Whitestone REIT ยังมีความคืบหน้าเชิงกลยุทธ์ผ่านความพยายามในการขายสินค้าเพิ่มร้านขายสุราระดับไฮเอนด์และร้านขายของชําในเอเชียในพอร์ตโฟลิโอ อัตราการเข้าพักของบริษัทสูงถึง 94.1% โดยอัตราการเข้าพักของ REITanchor อยู่ที่ 97.4% แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของความคิดริเริ่มเหล่านี้
นอกจากนี้ Whitestone REIT วางแผนที่จะเปิดตัวผู้ดูแลผลประโยชน์ใหม่สองคนภายในสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับช่วงเวลาของกิจกรรมการเช่าที่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ NOI ในร้านเดียวกันในไตรมาสที่ 4 อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารแสดงความมั่นใจในการรักษาโมเมนตัมในไตรมาสที่ 4 และตั้งเป้าที่จะรักษาอัตราส่วนอสังหาริมทรัพย์ต่อ EBITDA ไว้ระหว่าง 6.6 ถึง 7 เท่าภายในสิ้นปี
InvReal EstateREITdictionary>nsights
เพื่อให้ข้อเสนอที่ถอนตัวของ co
จากข้อมูลล่าสุด Whitestone REIT มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 735.58 ล้านดอลลาร์ โดยการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการยืนยันของ MCB ว่าข้อเสนอ $15 ต่อหุ้นของพวกเขาแสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญกว่าราคาซื้อขายล่าสุด
InvestingPro Tips เปิดเผยว่า Whitestone ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของคณะกรรมการในโอกาสแบบสแตนด์อโลนของบริษัทและความไม่เต็มใจที่จะมีส่วนร่วมกับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการของ MCB
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 33.78 ซึ่ง InvestingPro จัดประเภทเป็น "การซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้อาจเป็นประเด็นโต้แย้งระหว่าง MCB และคณะกรรมการของ Whitestone เกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท
รายได้ของ Whitestone ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 149.45 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 4.67% ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเป็นที่ประจักษ์ชัด โดยมีกําไรขั้นต้น REITgin อยู่ที่ 69.48% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 31.16% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวชี้วัดทางการเงินที่มั่นคงเหล่านี้อาจสนับสนุนจุดยืนของคณะกรรมการเกี่ยวกับการนําเสนอคุณค่าแบบสแตนด์อโลนของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro ระบุเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Whitestone REIT ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นอาจพบว่าเคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้มีประโยชน์ในการประเมินสถานการณ์ระหว่าง MCB และ Whitestone
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน