เมื่อวันพุธ B.Riley ได้ปรับจุดยืนของ Infinera Corp. (แนสแด็ก:INFN) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ ในขณะที่รักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 6.65 ดอลลาร์ การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Infinera ซึ่งต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ Infinera รายงานยอดขายรายไตรมาสที่ 354.4 ล้านดอลลาร์และ EPS คุ้มทุน พลาดการประมาณการฉันทามติที่ 413 ล้านดอลลาร์ในยอดขายและ EPS ที่ 0.07 ดอลลาร์
Infinera ซึ่งขณะนี้อยู่ระหว่างการเข้าซื้อกิจการโดย Nokia (นิวยอร์ก:NOK) ในราคา 6.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่ได้จัดการประชุมทางโทรศัพท์ในแง่ของธุรกรรมที่รอดําเนินการ รายได้ของบริษัทลดลง 9.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเติบโตรายไตรมาส 16% ในกลุ่มผู้ให้บริการเนื้อหาอินเทอร์เน็ต (ICP) ซึ่งสูงถึง 145.4 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้ของผู้ให้บริการระดับ 1 ลดลง 9% จากไตรมาสก่อนหน้า ในขณะที่รายได้จากผู้ให้บริการอื่นๆเพิ่มขึ้น 4%
แม้จะมีผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลาย แต่ Infinera ยังคงทําผลงานได้ดีในการคว้าชัยชนะในการออกแบบ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในแนวดิ่งต่างๆ รวมถึง ICP อัตรากําไรขั้นต้น (GM) ของบริษัทดีขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 10 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาสเป็น 40.4% B.Riley มีความเห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ Infinera อาจอยู่ที่ 40% หรือสูงกว่าในอนาคต
สะท้อนถึงแนวโน้มในอนาคตของ Infinera B.Riley ได้แก้ไขประมาณการ EPS สําหรับปี 2024 และ 2025 ขณะนี้บริษัทคาดว่า EPS จะอยู่ที่ $(0.18) ในปี 2024 ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ $(0.10) และคาดการณ์ EPS ติดลบที่ $(0.17) สําหรับปี 2025 ซึ่งเปลี่ยนไปจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ $0.27
เป้าหมายราคาที่คงไว้ที่ 6.65 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรต่อยอดขายทวีคูณ 1.53 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 1.46 เท่า ซึ่งใช้กับประมาณการรายได้ของ B.Riley ในปี 2025 หักหนี้สุทธิ ซึ่งสอดคล้องกับราคาเสนอขายของ Nokia สําหรับบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Infinera สามารถให้ความกระจ่างเพิ่มเติมได้จากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.58 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งปัจจุบันในตลาด แม้จะมีการปรับลดอันดับลงเมื่อเร็ว ๆ นี้และพลาดการคาดการณ์ผลกําไร แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Infinera ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 115.06% ที่น่าทึ่งในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Infinera ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ดังที่ระบุโดยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -16.88 สิ่งนี้สอดคล้องกับประมาณการ EPS ที่แก้ไขแล้วของ B.Riley สําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งคาดการณ์การขาดทุนอย่างต่อเนื่อง เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นว่า Infinera ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 96.97% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ความแข็งแกร่งของผลการดําเนินงานของหุ้นนี้ แม้จะมีความท้าทายทางการเงินเมื่อเร็วๆ นี้ อาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการที่รอดําเนินการโดย Nokia
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Infinera ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน