เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้น Mankind Pharma Ltd (MANKIND:IN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR 2,275 จาก INR 1,900 ในขณะที่ยังคงแนะนําจุดยืนที่มีประสิทธิภาพต่ํา การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่มั่นคงของมนุษยชาติในตลาดอินเดียและการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยปริมาณ ซึ่งได้รวมอยู่ในการขยายมาร์จิ้นของบริษัท
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities เน้นย้ําถึงการเข้าซื้อกิจการ BSV เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Mankind โดยตั้งข้อสังเกตว่ามันทําให้บริษัทมีฐานที่มั่นในกลุ่มที่มีการเติบโตสูงของอินเดีย เช่น Women's Health และ Critical Care และให้การเปิดรับตลาดส่วนที่เหลือของโลก (RoW) อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการดําเนินการที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ โดยพิจารณาจากการประเมินมูลค่าของข้อตกลง
ในแง่ของการเข้าซื้อกิจการ BSV BofA Securities ได้คํานึงถึงการลดลง 7-8% ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2025/26 ของมนุษยชาติ แม้ว่าจะไม่ได้สันนิษฐานว่ามีการเจือจางส่วนของผู้ถือหุ้นในขั้นตอนนี้ก็ตาม รูปแบบการประเมินมูลค่าที่อัปเดตของบริษัทในขณะนี้รวมถึงการมีส่วนร่วมของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้จากข้อตกลง BSV หนี้ที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ และทวีคูณที่แก้ไข 21.3 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 20.9 เท่าก่อนหน้านี้ เพื่อให้สอดคล้องกับการจัดอันดับใหม่ที่สังเกตได้จากเพื่อนร่วมงานของมนุษยชาติ
แม้ราคาเป้าหมายจะเพิ่มขึ้น แต่ BofA Securities ยังคงให้คะแนน Underperform สําหรับ Mankind Pharma แถลงการณ์ของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าพรีเมี่ยมการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นอาจไม่คํานึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินการของกิจกรรม M&A ล่าสุด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน