JPMorgan เน้นย้ําถึงความสําเร็จที่หาได้ยากของ Yum China ในอุตสาหกรรมค้าปลีก โดยจัดการจีนในสภาวะที่ท้าทายผ่านมาตรการประหยัดต้นทุนและการปรับปรุงประสิทธิภาพ กลยุทธ์เหล่านี้ช่วยถ่วงดุลผลกระทบด้านลบของการลด ASP และเลเวอเรจการขายจีน
ความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานของ Yum China รวมถึงอัตรากําไรที่ดีขึ้นเนื่องจากประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นและการแข่งขันที่ลดลง ตลอดจนการซื้อหุ้นคืน 6-7% ในปี 2025 และ 2026 ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มกําไรต่อหุ้น (EPS) บริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์ EPS สําหรับ Yum China สําหรับปี 2025-26 ขึ้น 7-10%
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 60 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดแบบลดราคา (DCF) ซึ่งคํานึงถึงรายได้ JPMorgan รายจ่ายด้านทุนที่ลดลง การเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียนที่ดีขึ้น การมองเห็นรายได้ที่ดีขึ้นและความเป็นจีน และเบต้าและต้นทุนเงินทุนเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ที่ต่ํากว่า
เป้าหมายราคาใหม่ของ JPMorgan ชี้ให้เห็นถึงอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณในปี 2025 ที่ 22.7 เท่า ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีกับอัตราส่วน P/E ของคู่แข่งทั่วโลกที่ 21-28 เท่า 14-16 เท่าของคู่แข่งในจีน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Yum China Holdings Inc. รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สาม ยอดขายระบบเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยกําไรจากการดําเนินงานหลักของบริษัทเพิ่มขึ้น 18% และกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง 32%
Joey Wat ซีอีโอของ Yum China เน้นย้ําถึงการขยายแฟรนไชส์ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ KFC และ Pizza Hut ส่งผลให้มีการเปิดร้านค้ามากกว่า 1,2 สาขาในจีน บริษัทยังเปิดเผยแผนการที่จะคืนเงิน 4.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026
การพัฒนาล่าสุดรวมถึงรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้น 21% เป็น 297 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ดีขึ้นเป็น 12.1% การผสมผสานแฟรนไชส์สําหรับจีนรายใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 27% โดยมีแผนที่จะเร่งการพัฒนาแฟรนไชส์ต่อไป แม้จะมี จีน onary translation="JPMorgan">JPMorgan Q4 ที่ต่ํากว่า ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มน้ําหนักให้กับแนวโน้มขาขึ้นของ JPMorgan ต่อ Yum China Holdings (นิวยอร์ก:YUMC) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 18.31 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญของจีนในอุตสาหกรรมโรงแรม ร้านอาหาร และสันทนาการของจีน อัตราส่วน P/E ของ Yum China ที่ 21.4 สอดคล้องกับ P/E ที่คาดการณ์ไว้ของ JPMorgan ในปี 2025 ที่ 22.7 อย่างใกล้ชิด ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า ยําจีน คงจีนเงินปันผลไว้ 8 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงิน นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดที่ท้าทายที่อธิบายไว้ใน JPMorgan นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 62.86% บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในกลยุทธ์และตําแหน่งทางการตลาดของ Yum China ข้อมูลยังเผยให้เห็นว่า Yum China ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง และกระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ความรอบคอบทางการเงินนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ JPMorgan เกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายในอุตสาหกรรมและอาจเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของ Yum China InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งานข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
JPMorgan/>