เมื่อวันอังคาร JPMorgan ได้ปรับแนวโน้มของ NXP Semiconductors NV (แนสแด็ก: NXPI) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 260 ดอลลาร์จาก 260 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้เรตติ้งเป็นกลาง การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามรายงานรายได้ในสายการผลิตของ NXP สําหรับไตรมาสเดือนกันยายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งในภาคโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสาร อย่างไรก็ตาม tJPMorgan ถ่วงดุลด้วยประสิทธิภาพที่อ่อนแอลงในตลาดอุตสาหกรรมและ Internet of Things (IoT)
จากการวิเคราะห์ของ JPMorgan คาดว่า NXP จะเห็นอุปสงค์ที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องในภาคอุตสาหกรรมและ IoT ในไตรมาสเดือนธันวาคม โดยจะขยายความอ่อนแอในตลาดยานยนต์ สิ่งนี้นําไปสู่การแก้ไขคําแนะนํารายได้ไตรมาสเดือนธันวาคมลดลง 5% เมื่อเทียบกับไตรมาส ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ว่าจะเพิ่มขึ้น 3% การลดลงนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นในตลาดปลายทางทั้งหมด
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค การมองเห็นการจองที่จํากัด และความท้าทายในการลดสต็อกสินค้าคงคลังเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์ มีแนวโน้มที่จะนําไปสู่การชะลอตัวอย่างต่อเนื่องในไตรมาสเดือนมีนาคมในช่วงที่อ่อนแอลงตามฤดูกาล บริษัทละเว้นจากการคาดการณ์การพลิกฟื้นที่ชัดเจนสําหรับธุรกิจของ NXP แม้ว่าจะคาดว่าจะมีเสถียรภาพภายในกลางปีหน้าเนื่องจากตลาดฟื้นตัวพร้อมกันมากขึ้น
แม้จะมีความท้าทาย แต่จีนยังคงเป็นตลาดที่แข็งแกร่งสําหรับ NXP โดยอุปสงค์ยังคงดําเนินต่อไปในไตรมาสเดือนธันวาคม ซึ่งช่วยบรรเทาความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นบางส่วนที่เห็นในภูมิภาคอื่นๆ เช่น อเมริกาเหนือและยุโรป บริษัทสามารถรักษาอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่ง โดยคาดการณ์ว่าราคาจะคงที่ในปี 2024 และราคาลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวในปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต
ในแง่ของการเงิน NXP ชี้นําอัตรากําไรขั้นต้นที่ 57.5% สําหรับไตรมาสเดือนธันวาคม โดยคาดว่าจะลดลงในไตรมาสเดือนมีนาคมเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ที่ลดลง บริษัทวางแผนที่จะรักษาการใช้ประโยชน์ในการผลิตภายในให้อยู่ในช่วง 70% ต่ําตลอดครึ่งแรกของปีหน้า นอกจากนี้ NXP ยังได้คืนเงิน 565 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งประกอบด้วยเงินปันผล 259 ล้านดอลลาร์และการซื้อหุ้นคืน 305 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ตั้งเป้าที่จะรักษาสินค้าคงคลังของช่องทางให้อยู่ในระดับการเติมเต็มล่าสุด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ NXP Semiconductors ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนเป้าหมายราคาหลายครั้งโดยบริษัทการเงินต่างๆ BofA Securities ได้ลดเป้าหมายของบริษัทลงเหลือ 255 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ หลังจากผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของ NXP Semiconductors ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง แต่ถูกบดบังด้วยไตรมาสที่สี่ที่อ่อนแอลงและแนวโน้มไตรมาสแรกที่อ่อนแอลง Barclays, Jefferies และ Deutsche Bank ยังปรับเป้าหมายราคาของบริษัท โดยลดราคาลงเหลือ 280 ดอลลาร์ 300 ดอลลาร์ และ 285 ดอลลาร์ตามลําดับ ท่ามกลางความท้าทายทั่วทั้งอุตสาหกรรมในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม
การพัฒนาล่าสุดสําหรับ NXP Semiconductors รวมถึงรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่แสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามลําดับ บริษัทรายงานรายได้ 3.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้น 4% ตามลําดับ กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 3.45 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ไว้ที่ 3.13 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสหน้า NXP Semiconductors ได้ปรับคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 4 เป็นประมาณ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลง 5% จากไตรมาสก่อนหน้า
Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ NXP Semiconductors เป็น 231 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้น Hold ไว้ บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงวงจรขาลงของอุตสาหกรรมที่กําลังดําเนินอยู่ ซึ่งยังคงส่งผลกระทบต่อภาคส่วนนี้ โดยเฉพาะบริษัทขนาดใหญ่ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ NXP Semiconductors ยังคงมุ่งมั่นในรูปแบบทางการเงินและวางแผนที่จะคืนเงินกว่า 700 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ของ thJPMorgany และตัวขับเคลื่อนรายได้และอัตรากําไรในอนาคตคาดว่าจะเปิดเผยในการประชุมนักวิเคราะห์ที่กําลังจะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ JPMorgan เกี่ยวกับ NXP Semiconductors ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในภาคอุตสาหกรรมและ IoT แต่ NXP ยังคงมีสถานะในตลาดที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 57.01 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 20.57 บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาว
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่า NXP ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาด สิ่งนี้สอดคล้องกับการจ่ายเงินปันผล 259 ล้านดอลลาร์ของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ NXP ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่รับมือกับความท้าทายของตลาดที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสต่อๆ ไป
เป็นที่น่าสังเกตว่า JPMorgantingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ NXP Semiconductors ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับจุดแข็งของบริษัทและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากมุมมองที่หลากหลายที่นําเสนอโดย JPMorgan และสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปในภาคส่วนหลักของ NXP
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน