เมื่อวันอังคาร TD Cowen ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ Altice-USA (นิวยอร์ก: ATUS) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 3.50 ดอลลาร์จาก 6.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงแนะนําให้ให้คะแนนซื้อหุ้น การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของปี 2024 ของบริษัท ซึ่งนําเสนอตัวชี้วัดทางการเงินเชิงบวกและเชิงลบผสมผสานกัน
Altice-USA รายงานไตรมาสที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของสมาชิกที่แข็งแกร่งในกลุ่มไฟเบอร์และมือถือ ตลอดจนกําหนดเป้าหมายระยะสั้น (NT) ใหม่ที่ทะเยอทะยาน เป้าหมายเหล่านี้รวมถึงการเพิ่มสมาชิกมือถือและไฟเบอร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ การลดรายจ่ายด้านทุน (capex) สําหรับปี 2025 และเป้าหมายที่จะบรรลุอัตรากําไร EBITDA ประมาณ 40% เวลาที่แน่นอนสําหรับการบรรลุระยะขอบเหล่านี้ยังไม่ระบุ
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าเป้าหมายใหม่ที่กําหนดโดย Altice-USA ดูเหมือนจะอยู่ในระยะเอื้อม โดยรับทราบถึงความก้าวหน้าที่เห็นได้ชัดเจนของบริษัทในด้านสําคัญ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์รายจ่ายที่ลดลงคาดว่าจะนําไปสู่การเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานไฟเบอร์ถึงบ้าน (FTTH) ที่ช้าลง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าเป้าหมายใหม่จะมีแนวโน้มที่ดี แต่ EBITDA ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่ลดลงเน้นย้ําว่าการพลิกฟื้นในการดําเนินงานที่อาจเกิดขึ้นอาจเริ่มต้นจากฐานะทางการเงินที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
โดยสรุป ในขณะที่ TD Cowen ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Altice-USA แต่ บริษัท mEBITDA มีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้น โดยอ้างถึงความคืบหน้าที่ชัดเจนของบริษัทและเป้าหมายที่ทําได้ EBITDA ที่ลดลงเป็นความท้าทาย แต่บริษัทยังคงมั่นใจในทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Altice USA รายงานการพัฒนาที่สําคัญในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 บริษัทเน้นย้ําถึงการปรับปรุงการดําเนินงานและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในฐานลูกค้าไฟเบอร์ โดย CEO Dennis Mathew เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นไปที่การยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าและความมั่นคงในการดําเนินงาน
แม้รายได้รวมและที่อยู่อาศัยจะลดลง แต่ Altice USA ก็มีรายได้จากบริการมือถือที่เพิ่มขึ้น EBITDA อย่างมาก และรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งโดยไม่มีหนี้ครบกําหนดจนถึงปี 2027
บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 862 ล้านดอลลาร์ Altice USA เพิ่มลูกค้าไฟเบอร์ใหม่ 47,000 รายในไตรมาสที่ 3 รวมเป็น 482,000 ราย และขยายบริการมือถือด้วยสายใหม่ 36,000 สาย รวมเป็น 420,000 สาย นอกจากนี้ บริษัทยังสร้างกระแสเงินสดอิสระ 77 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
Altice USA มุ่งมั่นที่จะขยายฐานสมาชิกไฟเบอร์และมือถือ โดยตั้งเป้าให้มีลูกค้ามากกว่า 1 ล้านคนในแต่ละกลุ่มภายในปี 2026 และ 2027 ตามลําดับ บริษัทยังคาดว่าจะเข้าถึงลูกค้าไฟเบอร์ 500,000 รายภายในสิ้นปี 2023
แม้จะมีความท้าทาย แต่บริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเป็นเลิศในการดําเนินงานและวิวัฒนาการของกลยุทธ์ตลาด โดยมีเป้าหมายเพื่อสานต่อความก้าวหน้าในตลาดโทรคมนาคมแบบไดนามิก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ TD Cowen ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Altice-USA มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.67 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าตลาดในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Altice-USA แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูลราคายืนยันผลตอบแทนรวม 50.58% ในช่วงเวลานี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของบริษัทที่มีต่อหุ้นแม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจสนับสนุนความสามารถในการบรรลุเป้าหมายใหม่ของ AlticeEBITDA
รายได้ของบริษัทสําหรับเดือน lasEBITDAve ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 9.02 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 67.63% ตัวเลขเหล่านี้ให้บริบทของประสิทธิภาพการดําเนินงานที่กล่าวถึงในบทความ EBITDA ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 3.43 พันล้านดอลลาร์ โดยลดลงเล็กน้อย 3.25% ซึ่งเกี่ยวข้องกับหมายเหตุของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับจุดเริ่มต้น EBITDA ที่ลดลงสําหรับการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Altice-USA ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน