เมื่อวันอังคาร Stifel ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Cirrus Logic (แนสแด็ก:CRUS) ซึ่งเป็นเซมิคอนดักเตอร์ c ซื้อใด ๆ เป็น 140 ดอลลาร์จากเดิม 165 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 (F2Q25) ของ Cirrus Logic ซึ่งเกินการคาดการณ์ของ Stifel 4.2% โดยโพสต์รายได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 520 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในสมาร์ทโฟน
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มรายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2025 (F3Q25E) ของบริษัทนั้นไม่เอื้ออํานวย โดยต่ํากว่าประมาณการต่ํากว่าถนนของ Stifel ที่ 582.4 ล้านดอลลาร์ 12.4% Stifel ตั้งข้อสังเกตว่าคําแนะนําที่ลดลงนี้ส่วนหนึ่งอาจเกิดจากปีงบประมาณ 2024 (FY24A) ที่มีสัปดาห์เพิ่มอีกหนึ่งสัปดาห์ สัปดาห์ที่มีปริมาณมากเพิ่มเติมซึ่งเป็นประโยชน์ต่อไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 (F2Q25A) และการผลิต Android ที่สูงผิดปกติในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 (F3Q24A)
แม้แนวโน้มรายได้จะลดลง แต่ Stifel ยังคงมั่นใจในตําแหน่งทางการตลาดของ Cirrus Logic บริษัทเชื่อว่าฐานที่มั่นคงของบริษัทในภาคสมาร์ทโฟนได้รับการเสริมด้วยโอกาสในการเติบโตในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น แล็ปท็อป แท็บเล็ต ความเป็นจริงเสริม/ความเป็นจริงเสมือน (AR/VR) และอุปกรณ์สวมใส่
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงจุดยืนทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Cirrus Logic ซื้อ โดยระบุว่า "เตือนนักลงทุนถึงสิ่งที่เรามองว่าเป็นงบดุลที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษของบริษัท เรายังคงรักษาการซื้อของเราไว้ โดยมี TP 12 เดือนที่ปรับปรุงแล้วที่ $140 ซึ่งคิดเป็น 3.9x CY25E EV/Sales multiple (19.9x CY25E P/E excash)" ความเชื่อมั่นนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการนําทางผ่านการลดลงของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในขณะที่ใช้ประโยชน์จากการนําเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและการมีอยู่ในตลาดที่มั่นคง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cirrus Logic รายงานรายได้ไตรมาสที่ 2 ที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งสําหรับปีงบประมาณ 2025 แตะระดับ 541.9 ล้านดอลลาร์เป็นประวัติการณ์ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นตามลําดับ 45% และเติบโต 13% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสมาร์ทโฟนที่แข็งแกร่งเป็นหลัก นอกจากนี้ บริษัทยังได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึงแอมพลิฟายเออร์บูสต์แบบกําหนดเองรุ่นต่อไปและตัวแปลงสัญญาณอัจฉริยะขนาด 22 นาโนเมตร ซึ่งคาดว่าจะผลักดันรายได้ในอนาคต
Cirrus Logic ยังมีความก้าวหน้าอย่างมากในตลาดแล็ปท็อปและได้เริ่มจัดส่งไอซีแปลงพลังงานใหม่ บริษัทคาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 480 ล้านถึง 540 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2025 และรักษาแนวทางอัตราภาษีที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 22% ถึง 24% สําหรับปีงบประมาณ 2025
เมื่อมองไปข้างหน้า Cirrus Logic คาดการณ์การเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในปีงบประมาณ '26 และตั้งเป้าที่จะสร้างรายได้ต่ําหลายสิบล้านจากผลิตภัณฑ์ที่เน้นพีซีในปีหน้า แม้จะมีความผันผวนตามฤดูกาลที่อาจเกิดขึ้น แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับวิถีการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Cirrus Logic สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีการปรับราคาเป้าหมายเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Stifel แต่การเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง
จากข้อมูลของ InvestingPro Cirrus Logic มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.91 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 20.08 ซึ่งค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าบริษัทกําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป
สถานะทางการเงินของบริษัทแข็งแกร่ง โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Cirrus Logic "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของ Stifel ในความสามารถของบริษัทในการนําทางผ่านความผันผวนของรายได้ที่อาจเกิดขึ้น
แม้ราคาจะลดลง 8.72% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา Cirrus Logic ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในระยะยาวที่น่าประทับใจ เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า "ผลตอบแทนสูงสุดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา" ในขณะที่ข้อมูลแสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคาจํานวนมาก 56.79% ในปีที่ผ่านมา วิถีการเติบโตในระยะยาวนี้สนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ Stifel เกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทและโอกาสในการเติบโตในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ต่างๆ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Cirrus Logic เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน