เมื่อวันอังคาร Erste Group ได้ปรับอันดับหุ้นของ Roche Holding AG (ROG:SW) (OTC: RHHBY) โดยปรับลดอันดับบริษัทยายักษ์ใหญ่จาก ซื้อ เป็น ถือครอง การตัดสินใจดังกล่าวได้รับอิทธิพลจากผลการดําเนินงานของ Roche ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี ซึ่งทําให้ยอดขายของบริษัทเพิ่มขึ้นเพียง 2.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี (y/y) ในแง่ของฟรังก์สวิส อัตราการเติบโตนี้ล้าหลังภาคการดูแลสุขภาพในวงกว้าง
นักวิเคราะห์จาก Erste Group เน้นย้ําว่าการเติบโตของยอดขายของ Roche ไม่เพียงแต่ตามหลังค่าเฉลี่ยของภาคส่วนเท่านั้น แต่ยังคาดว่าการเติบโตของกําไรที่คาดหวังสําหรับปี 2024 จะต่ํากว่าภาคการดูแลสุขภาพโดยรวม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าดูเหมือนว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ใกล้เข้ามาในอนาคตอันใกล้นี้
นอกเหนือจากยอดขายที่ช้าและการเติบโตของกําไรแล้ว นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นของ Roche นั้นค่อนข้างสูง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่ต่ําของบริษัท อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงนี้ตรงกันข้ามกับผลการดําเนินงานของบริษัทและความคาดหวังโดยรวมสําหรับภาคการดูแลสุขภาพ
Roche Holding ซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมยา อยู่ในตําแหน่งที่อยู่ในอันดับที่ถือโดย Erste Group ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทแนะนําให้นักลงทุนพิจารณาหุ้นนี้อย่างระมัดระวัง การปรับอันดับนี้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่งในตลาดการดูแลสุขภาพ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Thomas Schinecker ซีอีโอของ Roche ได้แสดงความเห็นคัดค้านการเข้าซื้อกิจการ Catalent ที่เสนอโดย Novo Holdings ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นที่มีอํานาจควบคุมของ Novo Nordisk ซีอีโอแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านลบที่อาจเกิดขึ้นต่อการแข่งขันในตลาดยาลดน้ําหนัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกิดจากฮอร์โมนในลําไส้ GLP-1
การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ยังถูกวิพากษ์วิจารณ์จากกลุ่มสนับสนุนของสหรัฐฯ และ Eli Lilly ซึ่งเป็นคู่แข่งหลักของ Novo Nordisk Teresa Graham หัวหน้าฝ่ายเภสัชภัณฑ์ของ Roche รับรองว่ากําลังการผลิตของ Roche นั้นปลอดภัยกับองค์กรการผลิตตามสัญญาอื่นๆ ซึ่งบ่งชี้ว่า Roche ไม่ได้พึ่งพา Catalent ในการผลิตยารักษาโรคอ้วน
ในอีกแง่หนึ่ง Berenberg ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Roche โดยคงอันดับการถือหุ้นไว้ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Roche รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Carmot Therapeutics ในราคา 2.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้เร่งกระบวนการแก้ปัญหาโรคอ้วนของ Roche
การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เหล่านี้และปฏิกิริยาของตลาดที่ตามมาเน้นย้ําถึงความพยายามของยักษ์ใหญ่ด้านเถภิชัยในการปรับโฟกัสการวิจัยและพัฒนาโดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมตําแหน่งในอุตสาหกรรมและกระตุ้นการเติบโตในระยะยาว นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนเกี่ยวกับโรช
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Erste Group ได้ปรับลดอันดับ Roche Holding AG เป็น Hold ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้นักวิเคราะห์จะกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ช้า แต่ Roche ยังคงรักษาตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 272.96 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 16.18 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับกําไร
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินของโรชและนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 33 ปี โดยกล่าวถึงหมายเหตุของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.15% Roche ยังคงเสนอศักยภาพในการสร้างรายได้ให้กับนักลงทุน
นอกจากนี้ สุขภาพทางการเงินของ Roche ยังดูแข็งแกร่ง บริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง และกระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ความรอบคอบทางการเงินนี้อาจเป็นกันชนต่อการเติบโตที่ช้าลงโดย Erste Group
เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ Roche ได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่สําคัญ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 32.18% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 22.82% ในปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้พร้อมกับการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจยังคงเห็นมูลค่าของ Roche แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ Roche Holding AG ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสและความท้าทายของบริษัทในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน