วันอังคาร Needham คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Navitas Semiconductor (แนสแด็ก: NVTS) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 4.00 ดอลลาร์จาก 5.00 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทสําหรับปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง แต่ล้มเหลวในการบรรลุคําแนะนําของตนเองเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน Navitas ระบุว่าการขาดแคลนนี้เกิดจากความท้าทายของตลาดในวงกว้างในภาคอุตสาหกรรมและพลังงานแสงอาทิตย์และความล่าช้าในสัญญามูลค่าหลายล้านดอลลาร์
บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการทํางานกับเทคโนโลยีแกลเลียมไนไตรด์ (GaN) ยังคงเป็นจุดสนใจของ Needham แม้ว่าจะพลาดคําแนะนําก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ Navitas ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ GaN แรงดันต่ําใหม่ที่มุ่งเป้าไปที่ตัวแปลง DC/DC และเข้าสู่ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Infineon สําหรับการจัดหาแบบคู่ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเติบโตที่มีศักยภาพในตลาด
เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายในปัจจุบัน Navitas ได้ริเริ่มกลยุทธ์การลดต้นทุนซึ่งคาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลงประมาณ 2 ล้านดอลลาร์ในแต่ละไตรมาส การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนการที่กว้างขึ้นเพื่อเร่งเส้นทางสู่การทํากําไรของบริษัทท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันที่ส่งผลกระทบต่อธุรกิจของบริษัท
Needham ได้ปรับประมาณการรายได้ของ Navitas ลดลง แต่เชื่อว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ลดลงที่คาดการณ์ไว้จะช่วยบรรเทาผลกระทบต่อการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัท เป้าหมายราคา 12 เดือนใหม่ที่ 4.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าองค์กรที่ 5 เท่าของประมาณการยอดขายปีปฏิทินที่ปรับปรุงแล้วของ Needham ที่ 140 ล้านดอลลาร์สําหรับ Navitas Semiconductor
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Navitas Semiconductor บันทึกรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 21.7 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการจัดส่ง GaN สูงสุด แม้ว่าจะขาดทุนจากการดําเนินงาน 12.7 ล้านดอลลาร์ก็ตาม บริษัทยังคงรักษาสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยเงินสด 99 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้
เมื่อมองไปข้างหน้า Navitas คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ระหว่าง 18 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์ บริษัทบริการทางการเงิน Baird ได้ปรับแนวโน้มของ Navitas โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 5.00 ดอลลาร์จาก 7.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า Baird คาดการณ์ว่ารายได้ของ Navitas จะฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 โดยคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะเติบโตต่อไป
นอกจากนี้ Infineoncompany ยังได้ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Infineon และวางแผนที่จะลดพนักงานลง 14% เพื่อลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ Navitas Semiconductor
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Navitas Semiconductor มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 478.82 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ 91.68 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 69.74% ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ปัจจุบัน Navitas ก็ไม่ทํากําไร โดยมีรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ -118.15 ล้านดอลลาร์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงประเด็นสําคัญบางประการของฐานะทางการเงินของ Navitas บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่รับมือกับความท้าทายในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมาก โดยลดลง 43.87% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และ 57.7% ในปีที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ Needham โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความจําเป็นในการใช้กลยุทธ์การลดต้นทุนเพื่อปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 3.34 ดอลลาร์ และเป้าหมายมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ที่ 5.00 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นจากราคาปัจจุบันที่ 2.61 ดอลลาร์ แม้ว่านักลงทุนควรพิจารณาการเคลื่อนไหวของหุ้นที่ผันผวนของบริษัทและความท้าทายในการทํากําไร
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Navitas Semiconductor ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน