เมื่อวันจันทร์ Jefferies ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น LyondellBasell Industries (นิวยอร์ก:LYB) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 96 ดอลลาร์จาก 101 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สามของบริษัทอยู่ที่ 1.88 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 0.62 ดอลลาร์ และต่ํากว่าฉันทามติ 0.10 ดอลลาร์
รายงานเน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อผลการดําเนินงานและแนวโน้มทางการเงินของ LyondellBasell โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปริมาณโพลีเอทิลีน (PE) ในอเมริกาเหนือคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นการพัฒนาเชิงบวกสําหรับบริษัท อย่างไรก็ตาม ปริมาณที่เพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นนี้ถูกลดทอนลงจากการคาดการณ์ว่าต้นทุนอีเทนจะเพิ่มขึ้น ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายในระยะสั้นต่ออัตรากําไรขั้นต้น
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงการลดลงของสเปรดรอยแตก ซึ่งอาจสร้างอุปสรรคให้กับธุรกิจ Oxyfuels ของบริษัท ปัญหานี้ประกอบกับความต้องการของผู้บริโภคและยานยนต์ที่อ่อนแอลง ซึ่งคาดว่าจะรักษาความต้องการโพลีโพรพีลีน (PP) และโพลีเมอร์ขั้นสูงให้ต่ําจนถึงปี 2025
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทดูเหมือนจะดําเนินไปตามแผนที่วางไว้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอของ LyondellBasell เป็นไปตามแผน โดยคาดว่าจะปิดโรงกลั่นตามแผนในไตรมาสแรกของปี 2025 นอกจากนี้ เทคโนโลยีการรีไซเคิลพลาสติกขั้นสูงของ MoReTec คาดว่าจะเปิดให้บริการภายในปี 2026 ซึ่งเป็นก้าวสําคัญในกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ LyondellBasell Industries NV ได้เปิดเผยผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สามซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย บริษัทมีกําไรต่อหุ้น 1.88 ดอลลาร์และ EBITDA 1.2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่สร้างรายได้ 670 ล้านดอลลาร์จากการดําเนินงาน ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ LyondellBasell กําลังสร้างโรงงานรีไซเคิล MoReTec-1 และได้วางแผนปิดโรงกลั่นในฮูสตัน
ส่วน OlefinsEBITDAolyolefins - Americas ของบริษัทรายงาน EBITDA ที่เพิ่มขึ้นตามลําดับ 13% ในขณะที่ส่วนการกลั่นต้องเผชิญกับการลดลงของ EBITDA สเปรดการแตกร้าวของน้ํามันเบนซินที่ลดลง แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ LyondellBasell ตั้งเป้าที่จะลด EBITDA อย่างน้อย 600 ล้านดอลลาร์ใน EBITDA ประจําปีภายในสิ้นปี 2024 โดยตั้งเป้าไว้ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025
ในส่วนของการกลั่นประสบกับการสูญเสีย EBITDA 23 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมี EBITDA ที่บีบอัดมาร์จิ้นเพิ่มเติมเพื่อความต้องการเชื้อเพลิงที่อ่อนแอลงในจีนและการใช้โรงกลั่นสูง ในทางกลับกัน ความสามารถในการทํากําไรของกลุ่มโอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ - อเมริกาเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี และส่วน Advanced Polymer Solutions มี EBITDA เพิ่มขึ้น 20% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ LyondellBasell ในการจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยและการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อให้มั่นใจถึงมูลค่าระยะยาวและความได้เปรียบในการแข่งขัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบันของ LyondellBasell และตําแหน่งทางการตลาดนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Jefferies อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.14 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว ซึ่งสอดคล้องกับการจัดอันดับ Hold จาก Jefferies ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษเนื่องจากความท้าทายที่เน้นในรายงานของนักวิเคราะห์ เช่น แรงกดดันด้านมาร์จิ้นที่อาจเกิดขึ้นและอุปสงค์ที่อ่อนแอในบางกลุ่ม
นักลงทุนอาจพบว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ LyondellBasell ที่ 6.19% น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของเงินปันผลของบริษัทที่ 7.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งนี้อาจช่วยสนับสนุนราคาหุ้นท่ามกลางอุปสรรคที่อธิบายไว้ในบทความ
เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่ากําไรต่อหุ้นของ LyondellBasell คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจชดเชยความท้าทายในระยะสั้นบางประการที่ Jefferies ระบุไว้ เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นย้ําว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความผันผวนของอุตสาหกรรม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ LyondellBasell ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน