เมื่อวันศุกร์ TD Cowen ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Cohu (แนสแด็ก:COHU) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์อุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ โดยลดราคาลงเหลือ 30.00 ดอลลาร์จาก 36.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการทบทวนผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของบริษัทและสภาวะตลาด
ในไตรมาสเดือนกันยายน 2024 Cohu รายงานอัตรากําไรและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เกินความคาดหมาย เนื่องจากการควบคุมต้นทุนแรงงานและการผลิตที่มีประสิทธิภาพ ผลการขายของบริษัทสําหรับไตรมาส ตลอดจนคําแนะนําสําหรับเดือนธันวาคม 2024 เป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงในผลลัพธ์ทางการเงิน
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen ตั้งข้อสังเกตว่าการใช้การทดสอบซึ่งยังคงอยู่ในช่วงต่ํา 70% เป็นความท้าทายในระยะสั้นสําหรับ Cohu อย่างไรก็ตาม ความสามารถของบริษัทในการคว้าชัยชนะในการออกแบบนั้นถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก ซึ่งให้โอกาสในการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นเมื่อสภาวะตลาดดีขึ้น
แถลงการณ์จาก TD Cowen เน้นย้ําว่าในขณะที่มีอุปสรรคในระยะสั้น แต่ประสิทธิภาพของ Cohu ในการควบคุมต้นทุนและการรักษาชัยชนะในการออกแบบใหม่ได้วางรากฐานสําหรับการเติบโตเมื่อตลาดฟื้นตัว ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 30 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการพิจารณาเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cohu, Inc. รายงานผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคงสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้สูงถึง 95.3 ล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้น 47% รายได้ทั้งหมดที่สําคัญ 67% มาจากแหล่งที่มาที่เกิดซ้ํา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของบริษัทในตลาดที่ท้าทาย บริษัทยังได้สร้างความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ในด้านที่มีการเติบโตสูง เช่น หน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง (HBM) และตลาดซิลิกอนคาร์ไบด์
กลุ่มมือถือของ Cohu เติบโต 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี และบริษัทได้รับชัยชนะในการออกแบบเซลล์ทดสอบที่สําคัญในภาคยานยนต์ สําหรับไตรมาสที่สี่ Cohu คาดว่ารายได้จะยังคงคงที่ที่ประมาณ 95 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 44% แม้จะขาดทุน EPS ที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 0.08 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 แต่เงินสดและการลงทุนของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเป็น 269 ล้านดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า Cohu คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 บริษัทยังเตรียมเข้าร่วมการประชุม Stifel Midwest Conference และ Needham Growth Conference
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของ TD Cowen ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Cohu ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 รายได้ของ Cohu อยู่ที่ 500.35 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ลดลงอย่างมาก 32.94% เมื่อเทียบเป็นรายปี สิ่งนี้สอดคล้องกับความท้าทายที่ระบุไว้ในรายงานของนักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราการใช้การทดสอบ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Cohu ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทรับมือกับอุปสรรคของตลาดในปัจจุบัน นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นบัฟเฟอร์ต่อความท้าทายในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า Cohu ไม่ได้ทํากําไรในปัจจุบัน โดยมีรายได้จากการดําเนินงานติดลบ 24.36 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของมาตรการควบคุมต้นทุนที่กล่าวถึงในรายงานของ TD Cowen
การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นได้รับการอธิบายว่าค่อนข้างผันผวน ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในแง่ของความท้าทายของอุตสาหกรรมและสถานการณ์การฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น ด้วยมูลค่าตลาด 1.27 พันล้านดอลลาร์และซื้อขายที่มูลค่า EBITDA สูงหลายเท่าตลาดดูเหมือนจะกําหนดราคาในศักยภาพการเติบโต f ซื้อ re ซึ่งสอดคล้องกับเรตติ้งซื้อของ TD Cowen แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Cohu ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน