เมื่อวันศุกร์ Oppenheimer ได้ปรับจุดยืนของ Aptive PLC (นิวยอร์ก: APTV) โดยลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากเป็น 83.00 ดอลลาร์จาก 147.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นไว้ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Aptive PLC รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปีงบประมาณ 2024 ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังทั้งหมด และให้การคาดการณ์สําหรับทั้งปีที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
รายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่หลากหลาย ซึ่งจากการวิเคราะห์ของบริษัท สอดคล้องกับแนวโน้มอุตสาหกรรมที่ระมัดระวังโดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารของ Aptive PLC ได้สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนโดยส่งสัญญาณถึงความไม่แน่นอนสําหรับปี 2025 และสังเกตเห็นการลดลงของตารางการผลิต OEM
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์จาก Oppenheimer แนะนําว่าราคาหุ้นของ Aptive PLC ที่ลดลง 20% ในวันพฤหัสบดีอาจเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป กล่าวกันว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนถึงทวีคูณ 7 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วโดยพิจารณาจากระดับล่างของคําแนะนําของบริษัทในปี 2024 และทวีคูณ 6 เท่าจากประมาณการของบริษัทในปี 2026
บริษัทรับทราบว่าลูกค้าบางรายของ Aptive PLC กําลังปรับโครงสร้างการดําเนินงานเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงและยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าที่อบอุ่น อย่างไรก็ตาม บริษัทมองว่าผู้บริหารของ Aptive PLC มีความสามารถและเชิงรุก ด้วยกลุ่มเทคโนโลยีที่เหมาะสมอย่างยิ่งในการสนับสนุนการพัฒนายานพาหนะที่ปล่อยมลพิษต่ําและระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูง (ADAS)
ในแง่ของพลวัตของอุตสาหกรรมเหล่านี้ Oppenheimer ได้แก้ไขประมาณการและกําหนดเป้าหมายหลายรายการสําหรับ Aptive PLC แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่บริษัทก็สนับสนุนให้มีการซื้ออย่างแข็งขันในช่วงที่อ่อนแอนี้ โดยแสดงความมั่นใจในความสามารถของ Aptive PLC ในการแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นมากกว่าที่ตลาดระบุในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Aptive PLC รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ที่หลากหลาย แม้จะมีรายได้ลดลง 6% เป็น 4.9 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากการผลิตรถยนต์ที่ลดลงในอเมริกาเหนือและยุโรป แต่บริษัทก็มีรายได้จากการดําเนินงานเป็นประวัติการณ์และกําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 1.83 ดอลลาร์ ส่วนความปลอดภัยขั้นสูงและประสบการณ์ผู้ใช้มีรายได้ลดลงเล็กน้อยเป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ แต่มีอัตรากําไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 13.7%
ในขณะเดียวกัน RBC Capital ตลาดทุนปรับราคาเป้าหมายของ Aptive เป็น 72 ดอลลาร์จาก 82 ดอลลาร์ โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ดีกว่า การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมต่อไป อย่างไรก็ตาม RBC Capital มองว่าแผนก ASUX ของ Aptive และความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่อาจเกิดขึ้นเป็นปัจจัยสําคัญที่สามารถถ่วงดุลความท้าทายเหล่านี้ได้
ในการพัฒนาอื่น ๆ Aptive ได้ปรับแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็นระหว่าง 19.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 19.9 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 11.9% บริษัทยังลดประมาณการกําไรต่อหุ้นทั้งปีที่ปรับปรุงแล้วลงเหลือ 6.15 ดอลลาร์
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ Aptive ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาว ซึ่งได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มสู่การใช้พลังงานไฟฟ้าและยานพาหนะที่กําหนดโดยซอฟต์แวร์ และเตรียมเปิดตัวนวัตกรรมในงาน Consumer Electronics Show ในเดือนมกราคม 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro พิสูจน์ให้นิวยอร์กมีบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Oppenheimer ต่อ Aptiv PLC (NYSE: APTV) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 15.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 7.64 ซึ่งต่ํากว่า P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.73 อย่างมากในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ความคลาดเคลื่อนนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจประเมินมูลค่าศักยภาพในการสร้างรายได้ของ Aptiv ต่ําเกินไป
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นของ Aptiv กําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และประสบกับราคาที่ลดลงอย่างมากในช่วงสัปดาห์ เดือน และสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของ Oppenheimer ที่ลดลง 20% หลังจากรายงานผลประกอบการ ตัวบ่งชี้ RSI ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจถูกขายมากเกินไป ซึ่งอาจสนับสนุนมุมมองของ Oppenheimer ที่ว่าปฏิกิริยาของตลาดอาจมากเกินไป
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Aptiv ยังคงทํากําไรได้ โดยมี EBITDA อยู่ที่ 19.98 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตของ EBITDA ที่ 16.11% ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อเกี่ยวกับ Aptiv เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน