เมื่อวันศุกร์ HSBC ได้ปรับจุดยืนต่อ Hyatt Hotels Corporation (นิวยอร์ก:H) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 156 ดอลลาร์จาก 169 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่ปานกลางแม้ว่าบริษัทจะมีผลการดําเนินงานที่มั่นคงในปีที่ผ่านมาก็ตาม
เป้าหมายราคาใหม่ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ 7.3% เล็กน้อย โดยยึดติดกับมูลค่าองค์กรโดยประมาณในปี 2025 ต่อ EBITDA ทวีคูณ 18.0 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยสามปีและรวมถึงค่าตอบแทนตามหุ้น เป้าหมายยังสอดคล้องกับอัตราส่วนราคาต่อกําไรที่ 38.0 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับระดับปัจจุบันอย่างใกล้ชิด
หุ้นของไฮแอทเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปีที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 42% ซึ่งแซงหน้าดัชนีสินค้าฟุ่มเฟือยผู้บริโภค S&P 500 ประมาณ 22% การเติบโตนี้เกิดจากกลยุทธ์ที่ประสบความสําเร็จของไฮแอทในการขายสินทรัพย์เพื่อปลดล็อกเงินทุน ซึ่งอํานวยความสะดวกในการเปลี่ยนผ่านไปสู่รูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่นและขับเคลื่อนด้วยค่าธรรมเนียมมากขึ้น
แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ แต่ HSBC เชื่อว่า EBITDA ของ Hyatt มีมูลค่าพอสมควร โดยซื้อขายที่ค่า EV/EBITDA ประมาณการในปี 2025 ซึ่งคิดเป็นพรีเมี่ยม 19.2% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยอิงจากอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นสามปี
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Hyatt ที่ยังคงสามารถขับเคลื่อนผลการดําเนินงานของหุ้นได้ การกลับสู่ระดับการลดลงของพอร์ตโฟลิโอในอดีต การเพิ่มมูลค่าที่มีความหมายจากการเข้าซื้อกิจการหรือการจําหน่ายพอร์ตโฟลิโอ และการฟื้นตัวของอุปสงค์ในตลาดสหรัฐฯ และจีน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hyatt Hotels Corporation เป็นประเด็นของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทมีความก้าวหน้าในด้านการเงินและกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการร่วมทุนกับ Grupo Piñero การร่วมทุนนี้จะขยายพอร์ตโฟลิโอห้องพักแบบรวมทุกอย่างของไฮแอทประมาณ 30% รวมถึงรีสอร์ท 23 แห่ง รวมกว่า 12,000 ห้อง
นอกจากนี้ ไฮแอทยังได้ซื้อหุ้นคลาส B มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์จากมูลนิธิ Margo และ Tom Pritzker โดยเหลือประมาณ 982 ล้านดอลลาร์ภายใต้การอนุมัติการซื้อคืนในปัจจุบัน
นักวิเคราะห์ได้ทําการปรับเปลี่ยนเป้าหมายหุ้นของไฮแอทหลายครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ JPMorgan ลดเป้าหมายลงเหลือ 16 ดอลลาร์ซื้อรอม 164 ดอลลาร์ ในขณะที่ CFRA ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก ซื้อ เป็น ถือ แม้ว่าจะมีราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นที่ 155 ดอลลาร์ก็ตาม Baird ปรับเป้าหมายหุ้นของ Hyatt เป็น $157 ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือเป็นกลาง
บริษัทอื่นๆ รวมถึง Goldman Sachs, Jefferies, Stifel และ Citi ก็ได้ให้การประเมินเช่นกัน โดยมีเป้าหมายราคาตั้งแต่ 151 ถึง 165 ดอลลาร์
ในแง่ของรายได้ CFRA คงประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Hyatt ไว้ที่ 4.04 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 4.55 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 Citi กําหนดประมาณการ EPS ไตรมาสที่สามปี 2024 สําหรับ Hyatt ที่ 0.95 ดอลลาร์ เพิ่มประมาณการ EPS ทั้งปี 2024 เป็น 4.37 ดอลลาร์ แต่ปรับประมาณการ EPS ของปีงบประมาณ 2025 ลงเหลือ 4.04 ดอลลาร์
นี่คือการพัฒนาล่าสุดในภูมิทัศน์เชิงกลยุทธ์และการเงินของไฮแอท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หน้าเว็บเพจนี้จะนําเสนอข้อมูลเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Hyatt Hotels Corporation ในการวิเคราะห์ของ HSBC โดยรวมแล้ว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 14.59 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 11.92 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Hyatt คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 68.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่เน้นย้ําถึง "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของไฮแอท ตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้เน้นย้ําถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพของบริษัทและอํานาจการกําหนดราคาในอุตสาหกรรมการบริการ
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Hyatt ค่อนข้างผันผวน ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกอย่างหนึ่ง ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นในประสิทธิภาพราคาล่าสุด โดยมีผลตอบแทนรวม 1 สัปดาห์ที่ -5.89% และผลตอบแทนรวม 1 ปีที่ 40.46% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของความผันผวนในระยะสั้นอย่างมีนัยสําคัญแม้จะมีผลการดําเนินงานโดยรวมในเชิงบวก
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Hyatt Hotels Corporation เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน