เมื่อวันศุกร์ Northland ตลาดทุนได้ปรับจุดยืนต่อบริษัท Northwest Pipe (แนสแด็ก:NWPX) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Outperform เป็น Market Perform ในขณะที่ยังคงราคาเป้าหมาย 50 ดอลลาร์
บริษัทอ้างถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่สาม ซึ่งประกาศหลังจากตลาดปิดเมื่อวันพฤหัสบดี เป็นปัจจัยในการตัดสินใจ ธุรกิจท่อแรงดันเหล็ก (SPP) หลักของ Northwest Pipe และธุรกิจสําเร็จรูปได้รับการเน้นย้ําจากยอดขายที่แข็งแกร่ง ควบคู่ไปกับรายได้ที่น่ายกย่องและการสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF)
Northland รับทราบผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับกลุ่ม SPP และพรีคาสต์ ซึ่งนําไปสู่การประมาณการล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีผลการดําเนินงานและแนวโน้มในเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้นของ Northwest Pipe ใกล้ถึงการประเมินมูลค่าเต็มที่ที่ราคาตลาดปัจจุบัน
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการดําเนินงานหลักของ Northwest Pipe ธุรกิจ SPP ซึ่งเป็นศูนย์กลางของข้อเสนอของบริษัท พร้อมกับแผนกสําเร็จรูป มีส่วนทําให้ตัวเลขยอดขายที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้และกระแสเงินสดอิสระยังได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นไฮไลท์ของไตรมาสนี้
การย้ําเป้าหมายราคา 50 ดอลลาร์ของ Northland แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่แสดงให้เห็นว่าบริษัทเชื่อว่า Northwest Pipe ได้ถึงราคาที่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงตามปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงคําแนะนําของบริษัทไปสู่จุดยืนที่เป็นกลาง ซึ่งหมายความว่าหุ้นอาจมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัดจากระดับปัจจุบัน
การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากปิดตลาดในวันพฤหัสบดี ซึ่ง Northwest Pipe เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สาม ผลการดําเนินงานของบริษัทนําไปสู่การประเมินหุ้นใหม่โดย Northland ส่งผลให้มีการจัดอันดับที่อัปเดตและราคาที่ได้รับการยืนยันบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท Northwest Pipe ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ บริษัทรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 โดยยอดขายสุทธิรวมเพิ่มขึ้น 11.3% เป็น 129.5 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นระดับรายไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2013 ส่วนท่อแรงดันเหล็ก (SPP) ของบริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 15.9% เป็น 89.5 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการผลิตที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ ธุรกิจสําเร็จรูปของบริษัทยังรายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 40 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีความพ่ายแพ้บางอย่าง รวมถึงไฟฟ้าดับในฮูสตันที่ส่งผลกระทบต่อกลุ่ม Precast แต่บริษัทคาดว่าจะเติบโตอย่างยั่งยืนในปี 2025 ผลการดําเนินงานเชิงบวกของบริษัทยังสะท้อนให้เห็นในกําไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 25.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 19.9%
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีผลลัพธ์ทางการเงินในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Northland Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก Outperform เป็น Market Perform โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 50 ดอลลาร์ การตัดสินใจนี้มาจากความเชื่อที่ว่าหุ้นของ Northwest Pipe กําลังเข้าใกล้การประเมินมูลค่าเต็มที่ บริษัทแนะนําแนวโน้มที่เป็นกลาง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าผลการดําเนินงานที่ดีกว่าในระดับเดียวกับที่บริษัทเคยเห็นในอดีตที่ผ่านมา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Northwest Pip ตลาดทุนสอดคล้องกับการประเมินของ Northland Capital Markets จากข้อมูลของ InvestingPro NWPX แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 9.54% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 9.67% การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานหุ้นที่น่าประทับใจของบริษัท โดยมีผลตอบแทนราคา 59.47% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 41.92% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า NWPX ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.59 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปแม้ว่าราคาหุ้นจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็น่าสังเกตเช่นกัน โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 9.6% และอัตรากําไรขั้นต้น 19.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ตัวชี้วัดเหล่านี้สนับสนุนมุมมองของ Northland เกี่ยวกับประสิทธิภาพที่มั่นคงของ Northwest Pipe ในขณะเดียวกันก็บ่งชี้ว่าอาจยังมีช่องว่างสําหรับการเติบโต InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ NWPX เพื่อให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน