เมื่อวันศุกร์ BTIG ได้ปรับมุมมองของ IQVIA Holdings (นิวยอร์ก:IQV) โดยลดราคาเป้าหมายจาก $290.00 เป็น $260.00 ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานทางการเงินไตรมาสที่สามของ IQVIA ซึ่งเกินความคาดหมายของรายได้รวม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว แม้จะมีผลการดําเนินงานในเชิงบวกในด้านเหล่านี้ แต่บริษัทได้ลดคําแนะนําทั้งปี 2024 ในทุกตัวชี้วัด
กลุ่ม เทคโนโลยี & Analytics Solutions (TAS) ของ IQVIA แสดงการฟื้นตัวและทํางานได้ดี อย่างไรก็ตาม ส่วน Research & Development Solutions (R&DS) ของบริษัทประสบกับความพ่ายแพ้ ซึ่งนําไปสู่การแนะนําที่ลดลง พระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) และความท้าทายทางเศรษฐกิจในวงกว้างได้ส่งผลกระทบต่อ R&DS ส่งผลให้เกิดความล่าช้าในการทดลองครั้งใหญ่สองครั้งและการยกเลิกหนึ่งครั้ง
นักวิเคราะห์เชื่อว่าแรงกดดันในปัจจุบันต่อหุ้นของ IQVIA เป็นการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของอุตสาหกรรมชีวเภสัชภัณฑ์ในการทดลองทางคลินิกและความพยายามในการวิจัย
อิทธิพลที่อาจเกิดขึ้นของ IRA ต่อ Medicare ในการควบคุมหรือลดราคาสําหรับยาบางชนิดอาจกระตุ้นให้บริษัทชีวเภสัชภัณฑ์หยุดการทดลองในบางพื้นที่ เช่น โมเลกุลขนาดเล็ก และหันไปสู่สาขาต่างๆ เช่น ยาเฉพาะทาง ซึ่งอาจได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากแรงกดดันด้านราคาในระยะกลาง
บริษัทคาดการณ์ว่าการชะลอตัวของ R&DS เป็นระยะชั่วคราว และคาดว่ากิจกรรมการทดลองทางคลินิกจะเพิ่มขึ้นหลังจากรอบการเลือกตั้ง ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อภาคชีวเภสัชภัณฑ์คือวาระ "Make America Healthy Again" (MAHA) ของ Robert F. Kennedy Jr. โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการฉีดวัคซีน
เมื่อภูมิทัศน์การปฏิรูปด้านการดูแลสุขภาพชัดเจนขึ้นผ่านการพัฒนาของ IRA หรือ MAHA BTIG คาดการณ์ว่าจะเร่งความพยายามในการวิจัยและพัฒนากับอุตสาหกรรมซื้อ แนวโน้มนี้สนับสนุนการจัดอันดับการซื้ออย่างต่อเนื่องของบริษัทใน IQVIA Holdings แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนคําแนะนําทางการเงินของบริษัทสําหรับปีนี้เมื่อเร็วๆ นี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ IQVIA Holdings Inc. รายงานการเติบโตที่มั่นคงในผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามของปี 2024 บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 4.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 3.896 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 14% เป็น 2.84 ดอลลาร์
แม้จะมีการยกเลิกครั้งสําคัญที่ส่งผลกระทบต่อธุรกิจใหม่สุทธิ แต่ IQVIA ก็สามารถรักษาพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ได้หลายรายการและขยายงานในมือ 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นประวัติการณ์ 31.1 พันล้านดอลลาร์ คําแนะนํารายได้ทั้งปีที่อัปเดตของบริษัทคือ sEBITDAween 15.350 พันล้านดอลลาร์และ 15.400 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ระหว่าง 3.675 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.7 พันล้านดอลลาร์
ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ IQVIA กําลังวางแผนการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การปรับใช้เงินทุน บริษัทคาดว่ารายได้จะเติบโตในระดับหลักเดียวสําหรับ R&D Solutions ในปี 2025 โดยขึ้นอยู่กับการกลับมาทดลองครั้งใหญ่สองครั้งอีกครั้ง
แม้จะเผชิญกับความท้าทาย เช่น ราคาที่แข่งขันได้และการยกเลิกโครงการ แต่ IQVIA ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยการทําสัญญาหลายปีกับลูกค้ายาชั้นนําและขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและสถานะทางการตลาดของ IQVIA Holdings สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 37.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม Life Sciences Tools & Services แม้จะมีความท้าทายล่าสุดในกลุ่ม R&DS แต่ IQVIA ยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไร โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 28.35 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 27.01 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า IQVIA มี คะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งบอกถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกในระยะยาวของ BTIG ที่มีต่อบริษัท นอกจากนี้ หุ้นกําลังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.85 ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปแม้จะมีแรงกดดันเมื่อเร็ว ๆ นี้
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 15.15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.23% แม้ว่าอัตราการเติบโตนี้อาจสะท้อนถึงความท้าทายของอุตสาหกรรมในปัจจุบันที่กล่าวถึงในบทความ แต่ตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ IQVIA และการฟื้นตัวที่คาดการณ์ไว้ในกิจกรรมการทดลองทางคลินิกหลังรอบการเลือกตั้งสามารถสนับสนุนการเติบโตในอนาคตได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ IQVIA Holdings ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน