เมื่อวันศุกร์ Scotiabank ได้ปรับแนวโน้มสําหรับหุ้น Open Text (แนสแด็ก:OTEX) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 40.00 ดอลลาร์เป็น 35.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน ภาคส่วน Perform สําหรับหุ้นของบริษัท การแก้ไขเกิดขึ้นท่ามกลางการเติบโตของระบบคลาวด์ที่ช้ากว่าที่คาดไว้ และการเปรียบเทียบที่ท้าทายกับไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว ซึ่งได้รับประโยชน์จากการให้สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาบางอย่างในระดับสูง
ขณะนี้สถาบันการเงินคาดการณ์ว่ารายได้ประจําปีงบประมาณ 2025 ของ Open Text จะอยู่ที่ระดับล่างของการคาดการณ์ของบริษัท โดยคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีไม่รวม AMC ที่ -0.1% ซึ่งเปลี่ยนแปลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ +0.9% อย่างไรก็ตาม ไตรมาสแรกมีกําไรเกินความคาดหมายและอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่งที่ 35%
อัตรากําไรเหล่านี้คาดว่าจะคงอยู่จนถึงไตรมาสที่สอง แต่คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล เช่น สวัสดิการของพนักงาน มีแนวโน้มที่จะบีบอัดอัตรากําไรในช่วงครึ่งหลังของปีเหลือประมาณ 31%
สภาพแวดล้อมอุปสงค์ของ Open Text ดูเหมือนจะคงที่ โดยการจองระบบคลาวด์ขององค์กรเติบโต 10% ในไตรมาสแรก และการเร่งตัวที่คาดว่าจะเป็นไปตามคําแนะนําประจําปีที่เติบโต 25% นอกจากนี้ ภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMB) ซึ่งเป็นการฉุดชุมนุมผลการดําเนินงานในปีที่แล้ว คาดว่าจะกลายเป็นปัจจัยสนับสนุนเนื่องจากแรงกดดันก่อนหน้านี้ลดลง
แม้ราคาหุ้น Open ภาคส่วนจะลดลง 10% หลังจากรายงานผลประกอบการ แต่การจัดอันดับ Sector Perform ของ Scotiabank ก็ยังคงมั่นคง การจัดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ว่าประสิทธิภาพของ Open Text อาจดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
การประเมินมูลค่าของบริษัทยังถือเป็น reasoEBITDA ที่ 7.4 เท่าของอัตราส่วน EBITDA ต่อ EBITDA ขององค์กรในปีปฏิทิน 2025 โดยคํานึงถึงเลเวอเรจ EBITDA ของ Open Text ครั้งการเติบโตแบบออร์แกนิกที่เจียมเนื้อเจียมตัว และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับซอฟต์แวร์ที่ใหญ่กว่า ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 35.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA 8.2 เท่าสําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 8.5 เท่าก่อนหน้านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ OpenText Corporation มีการพัฒนาที่หลากหลาย EBITDA บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่แข็งแกร่ง โดยมีการจองระบบคลาวด์ขององค์กรเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้ 1.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.9 ดอลลาร์ ภาคส่วน อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 35%
อย่างไรก็ตาม RBC Capital ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ OpenText เป็น Sector Perform จาก Outperform และลดราคาเป้าหมายจาก $45.00 เป็น $33.00 การตัดสินใจนี้ได้รับแรงหนุนจากความสงสัยที่เพิ่มขึ้นของตลาดต่อประสิทธิภาพการเติบโตของบริษัทเมื่อเทียบกับความคาดหวัง
ในทํานองเดียวกัน Citi ได้ปรับมุมมองของ OpenText โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 33 ดอลลาร์จาก 34 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับที่เป็นกลาง การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลลัพธ์ที่หลากหลายในผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท รวมถึงผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่ารายได้
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ OpenText ยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ การลงทุน และการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําที่กําลังจะมาถึง บริษัทยังได้ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนต่อไป โดยซื้อหุ้นคืน 7.72 ล้านหุ้น การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ภาพรวมของภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันของ OpenText
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro พิสูจน์แนสแด็กบริบทของการวิเคราะห์ Open Text (NASDAQ:OTEX) ของ Scotiabank มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.85 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 19.51 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันของตลาด
แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Open Text ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจไว้ที่ 76.87% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งของบริษัท
บทความกล่าวถึงราคาหุ้นที่ลดลง 10% หลังจากผลประกอบการ ซึ่งได้รับการยืนยันจากข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ลดลง 9.86% การลดลงอย่างรวดเร็วนี้ได้ผลักดันราคาหุ้นไปที่ 65.98% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการสร้างมูลค่า ในความเป็นจริง เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า RSI ของหุ้นบ่งชี้ว่าอาจอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป
ในแง่บวก Open Text ยังคงรักษาความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้น โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 3.5% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Open Text เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน