เมื่อวันศุกร์ Seaport Global Securities คงอันดับ การคงสัดส่วนการลงทุน สําหรับ Houlihan Lokey (นิวยอร์ก:HLI) โดยนักวิเคราะห์อ้างถึงการเพิ่มขึ้นของ EPS FY2025E/FY2026E เป็น 5.75 ดอลลาร์/6.60 ดอลลาร์จาก 5.50 ดอลลาร์/6.40 ดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทที่ 1.46 ดอลลาร์ ดีกว่าประมาณการที่ 1.28 ดอลลาร์ และฉันทามติที่ 1.31 ดอลลาร์ ผลการดําเนินงานเกิดจากการเติบโตของรายได้ในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะในด้านการเงินขององค์กร
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าฝ่ายบริหารของ Houlihan Lokey กําลังสังเกตเห็นโมเมนตัมที่ดีภายในธุรกิจการควบรวมกิจการ (M&A) ที่ปรึกษาตลาดทุน และการประเมินมูลค่าทางการเงินและที่ปรึกษา (FVA) สําหรับการควบรวมกิจการ มีรายงานว่าสภาพแวดล้อมได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องทุกเดือน โดยมีการสร้างธุรกิจใหม่ที่แข็งแกร่ง
แม้จะขาดการมองเห็นข้อมูลไปป์ไลน์ค่าธรรมเนียมสําหรับ Houlihan Lokey เนื่องจากข้อตกลงส่วนตัวขนาดเล็กมักไม่ได้รับการติดตาม แต่ไปป์ไลน์ปัจจุบันก็สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 โดยแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ในพื้นที่การปรับโครงสร้าง นักวิเคราะห์แสดงความสงสัยเกี่ยวกับศักยภาพของการเติบโตอย่างต่อเนื่องจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระยะกลาง อย่างไรก็ตาม Houlihan Lokey ระบุว่ามีกิจกรรมทางธุรกิจใหม่ที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม
บริษัทยังคาดว่าจะชดเชยการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการปรับโครงสร้างผ่านการเติบโตของกิจกรรมรีไฟแนนซ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจที่ปรึกษาด้านหนี้ จุดยืนของ Houlihan Lokey ในการใช้ประโยชน์จากการขยายตัวของสินเชื่อเอกชนได้รับการเน้นย้ํา เนื่องจากความครอบคลุมของสปอนเซอร์ทางการเงินที่แข็งแกร่งและมุ่งเน้นไปที่ตลาดกลาง
นอกจากนี้ Houlihan Lokey ยังกระตือรือร้นในการเข้าซื้อกิจการ โดยมีการประกาศการเข้าซื้อกิจการแบบสลักเกลียวสามครั้งในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสองในนั้นได้ปิดตัวลงแล้ว ฝ่ายบริหารอธิบายว่าไปป์ไลน์สําหรับข้อตกลงใหม่นั้น "แข็งแกร่ง" ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของรายได้และ EPS ในอีกหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า
บริษัทถือเป็นเรื่องราวการเติบโตในระยะยาวที่ไม่เหมือนใคร โดยมีความคาดหวังที่จะขยายส่วนแบ่งการตลาดในตลาดระดับกลางผ่านการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเข้าซื้อกิจการ
แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตที่จํากัดของรายได้การปรับโครงสร้างที่คาดการณ์ไว้หลังปี 2025 เป็นอุปสรรคที่สําคัญ เนื่องจากคิดเป็น 27% ของรายได้ในปีที่แล้ว นอกจากนี้ ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ 26 เท่า FY2026E EPS เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 16 ถึง 17 เท่า นักวิเคราะห์สรุปว่ามีมูลค่าและศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมากกว่าที่อื่นในภาคส่วนนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ธนาคารเพื่อการลงทุน Houlihan Lokey รายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ล่าสุดสําหรับปีงบประมาณ 2025 รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 575 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 32% เป็น 1.46 ดอลลาร์
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เกิดจากสภาพแวดล้อมการควบรวมกิจการที่เอื้ออํานวยกิจกรรมทางธุรกิจใหม่ในการปรับโครงสร้างทางการเงินและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับบริการที่เป็นกลางของตลาด
Houlihan Lokey ยังกล่าวถึงการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Prytania Solutions และ Waller Helms ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มการประเมินมูลค่าของบริษัทและข้อเสนอบริการทางการเงิน
แม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 และคาดว่าจะมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมการปรับโครงสร้าง บริษัทคาดว่าธุรกิจตลาดทุนจะมีส่วนร่วม 15% ถึง 20% ของรายได้ด้านการเงินองค์กร และรักษาไปป์ไลน์การควบรวมกิจการที่แข็งแกร่งแม้จะมีการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้
ผู้บริหารของบริษัท Scott Adelson และ Lindsey Alley กล่าวถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต่อโอกาสในการปรับโครงสร้าง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีงบดุลที่ประสบปัญหาอย่างต่อเนื่อง พวกเขายังเน้นย้ําถึงกิจกรรมการรีไฟแนนซ์ที่สําคัญและความแข็งแกร่งของโซลูชันเงินทุนเอกชน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Houlihan Lokey อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกของ Houlihan Lokey สะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 12.01 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 33.68 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพการเติบโต สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งของบริษัทและการขยายตัวในกลุ่มธุรกิจต่างๆ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Houlihan Lokey ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 18.83% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สูงถึง 2.12 พันล้านดอลลาร์
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 93.71% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 20.22% ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์ที่มีต่อ Houlihan Lokey ว่าเป็นเรื่องราวการเติบโตในระยะยาวที่ไม่เหมือนใครในภาคส่วนนี้
นักลงทุนควรทราบว่า HLI ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าทึ่ง 72.38% ในช่วงปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและโมเมนตัมทางธุรกิจเชิงบวกที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับผู้ที่แสวงหาข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Houlihan Lokey ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน