เมื่อวันศุกร์ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มของ Amazon.com Inc (แนสแด็ก:AMZN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 225 ดอลลาร์จาก 215 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การประเมินของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Amazon ซึ่งเกินความคาดหมาย
ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซรายงาน EBIT ไตรมาสที่สาม (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) ที่ 17.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดของคําแนะนําที่ 15 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ยังถูกมองในเชิงบวกอีกด้วย
ในการวิเคราะห์ บริษัทยอมรับว่า AWS ซึ่งเป็นหน่วยงานคลาวด์คอมพิวติ้งของ Amazon ไม่ได้เร่งการเติบโตต่อไป และการเติบโตของการโฆษณาก็ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะมีกลุ่มที่อ่อนแอกว่า แต่นักวิเคราะห์ก็เน้นย้ําถึงการเล่าเรื่องมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่อง โดยชี้ให้เห็นว่าอัตรากําไรของ Amazon คาดว่าจะเป็นประเด็นการพูดคุยในเชิงบวกในอนาคต
การประเมินมูลค่าของ Amazon ได้รับการอธิบายว่าน่าสนใจ โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 13 เท่า EBITDA ในอีกสิบสองเดือน (NTM) ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ย EBIT เล็กน้อยตั้งแต่ปี 2023 ในขณะที่บริษัทลดการคาดการณ์ EBIT สําหรับปี 2025 และ 2026 เพื่อใช้ท่าทีอนุรักษ์นิยมมากขึ้น แต่ก็ขยายรูปแบบกระแสเงินสดลดราคา (DCF) ออกไปหนึ่งปี ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มน้ำหนักการลงทุนที่อัปเดต
รายงานสรุปด้วยการย้ําการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของหุ้นของ Amazon และศักยภาพในการเติบโต จุดยืนของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความสามารถของ Amazon ในการรักษาวิถีมาร์จิ้นและส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สามของ Amazon.com สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีรายงานรายได้ที่ 159 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี RBC ตลาดทุน, Bernstein และ Goldman Sachs ต่างก็ได้ปรับมุมมองของบริษัท โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 225 ดอลลาร์ 235 ดอลลาร์ และ 240 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตในอนาคตของ Amazon
แม้จะมีการเติบโตที่ช้าลงใน Amazon Web Services (AWS) แต่ Bernstein คาดว่ารายได้ของ AWS จะเร่งตัวขึ้นเมื่อสิ้นปี
Amazon ยังได้ขยายการเลือกสิ่งจําเป็นในชีวิตประจําวันเพื่อแข่งขันกับคู่แข่งระดับนานาชาติต้นทุนต่ํา เช่น Temu และ Shein ซึ่งนําไปสู่การช้อปปิ้งบ่อยขึ้นและเพิ่มสินค้าราคาต่ํากว่าในการซื้อ กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับความพยายามของบริษัทในการต่อต้านแรงกดดันต่อราคาขายเฉลี่ย
การพัฒนาล่าสุดในกิจกรรมทางการเงินและธุรกิจของ Amazon เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจหลักและศักยภาพในการขยายมาร์จิ้นต่อไป ในขณะที่บริษัทยังคงเสริมสร้างสถานะในฐานะผู้นําด้านการค้าปลีกออนไลน์และบริการคลาวด์คอมพิวติ้งนักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Piper Sandler ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Amazon มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.96 ล้านล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่โดดเด่นในภาคอีคอมเมิร์ซและคลาวด์คอมพิวติ้ง รายได้ของ Amazon ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสูงถึง 604.33 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นที่ 12.32% สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Amazon โดยตั้งข้อสังเกตว่าเป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธุรกิจค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าหลากหลาย" สิ่งนี้ช่วยเสริมความมั่นใจของ Piper Sandler ในตําแหน่งการแข่งขันของบริษัท นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ระบุว่า Amazon กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" สนับสนุนมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจของ Amazon
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Amazon InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตําแหน่งและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน