Stephens ยกวิธีซื้อขายแบบแจ้งรายการเข้าสู่ระบบหุ้น Martin Marietta เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Stephens ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Martin Marietta วัตถุดิบ (NYSE:MLM) เป็น 675 ดอลลาร์จาก 615 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดจากการหยุดชะงักของสภาพอากาศที่สําคัญ

Martin Marietta รายงานว่าปริมาณรวมลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 3.9% โดยมีแนวโน้มว่าออร์แกนิกจะลดลงเป็นตัวเลขสองหลัก แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของมวลรวมก็เพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี หรือประมาณ 9% เมื่อปรับแบบผสม แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้

การเติบโตของ ASP ที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ส่วนใหญ่เกิดจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดที่มี ASP สูงขึ้นเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทํากําไรของหน่วยรวมเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเผชิญกับอุปสรรคเหล่านี้ก็ตาม เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาล่าสุด บริษัทได้ปรับคําแนะนําประจําปีปฏิทิน 2024

เมื่อมองไปข้างหน้า Martin Marietta คาดว่าการฟื้นตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 โดยปริมาณคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขหลักเดียวกลาง คําแนะนําเบื้องต้นสําหรับปี 2025 ชี้ให้เห็นว่าบริษัทตั้งเป้าที่จะเติบโตในระดับกลางหลักเดียวถึงหลักเดียวสูง (MSD ถึง HSD) ในดัชนีรวม ASP โดยเน้นที่ระดับที่สูงขึ้นและปริมาณที่เพิ่มขึ้นในระดับต่ําเลขเดียว (LSD)

แม้ว่าความท้าทายด้านสินค้าคงคลังจะคาดการณ์ว่าจะยังคงส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรโดยรวมในปี 2025 แต่ต้นทุนอื่นๆ มีแนวโน้มที่จะดีกว่า เมื่อรวมกับการเติบโตของปริมาณในเชิงบวกที่คาดการณ์ไว้และการกําหนดราคาที่แข็งแกร่ง คาดว่าจะมีตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรเพิ่มน้ำหนักการลงทุน

บริษัทย้ําการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการล

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Martin Marietta แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเอาชนะการหยุดชะงักของสภาพอากาศที่สําคัญเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ทางการเงินที่โดดเด่น

แม้โครงการจะล่าช้าเนื่องจากพายุโซนร้อน Debby และพายุเฮอริเคนเบริลและเฮลีน แต่บริษัทก็มีกําไรขั้นต้นรวมรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ 8.16 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 32% รวมเป็น 601 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม วัตถุดิบเหล่านี้นําไปสู่คําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีที่ 2.07 พันล้านดอลลาร์

รายได้ในธุรกิจวัสดุก่อสร้างลดลง 6% เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการขายและการจัดส่งที่ลดลง เมื่อมองไปข้างหน้า Martin Marietta ยังคงมองโลกในแง่ดีสําหรับปี 2025 โดยคาดการณ์ว่าการจัดส่งโดยรวมจะเติบโตในระดับตัวเลขเดียวต่ําและการเพิ่มขึ้นของราคาหลักหลักเดียวระดับกลางถึงสูง

บริษัทยังรายงานว่าใช้สินทรัพย์รวมมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ และคืนเงิน 591 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

การเข้าซื้อกิจการล่าสุดในเซาท์ฟลอริดาและแคลิฟอร์เนียคาดว่าจะเพิ่มทุนสํารองและอัตรากําไรโดยรวม โดยการกําหนดราคาใหม่มีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2025 นอกจากนี้ Martin Marietta ยังอยู่ในตําแหน่งที่วัตถุดิบความพยายามในการสร้างใหม่ของนอร์ทแคโรไลนาหลังพายุเฮอริเคนเฮลีน โดยคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการกู้คืน 5-6 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Martin Marietta Materials สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศที่กล่าวถึงในบทความ แต่สุขภาพทางการเงินของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Martin Marietta มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 36.97 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรม

อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 18.13 แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Stephens สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า MLM ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน

เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นย้ําว่า Martin Marietta ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรของหน่วยแม้จะมีอุปสรรคเมื่อเร็ว ๆ นี้ดังที่กล่าวไว้ในบทความ

ความยืดหยุ่นของบริษัทยังเห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคาในช่วง 1 ปีที่น่าประทับใจที่ 48.75% ตามรายงานของ InvestingPro ผลการดําเนินงานนี้สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ t วัตถุดิบ t และราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Martin Marietta Materials เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน