เมื่อวันพฤหัสบดี RBC Capital ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ ADP (แนสแด็ก: ADP) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 315 ดอลลาร์จาก 267 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน ภาคส่วน Perform สําหรับหุ้น การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางรายได้ที่เพิ่มขึ้นของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานทางธุรกิจพื้นฐานที่มั่นคงและการเข้าซื้อกิจการ WorkForce ซอฟแวร์ที่ประสบความสําเร็จซึ่งเกินความคาดหมาย
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตถึงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งของ ADP รวมถึงรายได้ที่มั่นคง การจองที่แข็งแกร่งในบริการ Employer Services (ES) และ Professional Employer Organization (PEO) และการรักษาลูกค้าที่ดีกว่าที่คาดไว้ การเพิ่มขึ้น 2% ของ ADP ในการจ่าย ES ต่อการควบคุมถูกเน้นว่าเป็นปัจจัยบวก แม้ว่าสิ่งนี้จะถูกถ่วงดุลบางส่วนโดยการชะลอตัวของการจ่าย PEO ต่อกลุ่มควบคุม
แม้จะมีแนวโน้มรายได้ในเชิงบวก แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของค่าใช้จ่ายในการรวมการเข้าซื้อกิจการ ค่าตัดจําหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้มา และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากอัตรากําไรของบริษัทและกําไรต่อหุ้น (EPS) คาดว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลให้เกิดผลกระทบ 50 จุดพื้นฐานต่อ EBIT และ EPS ลดลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์
นักวิเคราะห์สรุปว่าคําแนะนําจาก ADP ดูเหมือนจะสามารถทําได้ โดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวม (TSR) ในวัยรุ่นต่ําแม้ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย ความเห็นโดยละเอียดเน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของ ADP ในการดําเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าตลาดการจ้างงานจะชะลอตัวและค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ADP ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้น 7% และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 12% earServicesll เน้นย้ําถึงการจองธุรกิจใหม่เป็นประวัติการณ์ในบริการนายจ้างและการเติบโตที่แข็งแกร่งในกลุ่ม HR Outsourcing และต่างประเทศ
ซอฟแวร์
ADP ยังได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ WorkForce Software ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มุ่งสนับสนุนโซลูชันการจัดการกําลังคนสําหรับองค์กรขนาดใหญ่ นอกจากนี้ บริษัทยังได้เปิดตัว ADP Lyric ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม HCM ระดับโลกใหม่
แม้จะมีความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ในการรักษาธุรกิจขนาดเล็ก แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอุปสงค์โดยรวม ด้วยการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในเทคโนโลยี HCM ความเชี่ยวชาญด้านการเอาท์ซอร์ส และระดับโลก ADP ยังคงขับเคลื่อนความพึงพอใจของลูกค้าและตอบสนองความต้องการของพนักงานที่เปลี่ยนแปลงไป
ซอฟแวร์ป>อย่างไรก็ตาม ไฮไลท์ขาลง ได้แก่ แรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นต่ออัตรากําไร EBIT เนื่องจากต้นทุนการรวมตัวของ WorkForce Software acquisitServices ที่ลดลงเล็กน้อยในอัตราการรักษา ในด้านขาขึ้น บริษัทได้เห็นการจองธุรกิจใหม่เป็นประวัติการณ์ในบริการนายจ้างและคะแนนความพึงพอใจของลูกค้าสูง
นี่คือพัฒนาการล่าสุดในการดําเนินธุรกิจของ ADP
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากมุมมองเชิงบวกของ RBC Capital เกี่ยวกับ ADP ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและ mServicessition มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ADP อยู่ที่ 119.4 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมบริการเชิงวิชาชีพ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สูงถึง 19.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง 6.61% ในช่วงเวลาเดียวกัน
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ ADP โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 25 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 51 ปี สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมที่ต่ําในวัยรุ่น นอกจากนี้ หุ้นของ ADP ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 37.23% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า ADP ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 30.76 ซึ่งอาจเป็นข้อพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า อัตราส่วน PEG ของบริษัทที่ 2.92 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อเกี่ยวกับ ADP เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน