เมื่อวันพฤหัสบดี Seaport Global Securities ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ FirstEnergy Corp. (นิวยอร์ก:FE) โดยปรับลดอันดับบริษัทสาธารณูปโภคจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดคาดการณ์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของ FirstEnergy ในโอไฮโอ
แม้จะมีการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทและการลดงบดุล ตลอดจนการเติบโตอย่างมากในรายจ่ายด้านทุนและชัยชนะด้านกฎระเบียบในเพนซิลเวเนียและนิวเจอร์ซีย์ แต่ส่วนลดราคาต่อกําไร (P/E) ของหุ้นยังคงคงที่
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการดําเนินคดีเต็มรูปแบบของคดีอัตราการกระจายของ FirstEnergy ในโอไฮโอเป็นสิ่งจําเป็นเพื่อให้ได้ความชัดเจน โดยคาดว่าจะไม่มีผลลัพธ์จนกว่าจะถึงปลายปี 2025 เมื่อเร็ว ๆ นี้ FirstEnergy ได้ยื่นขอถอนแผนความปลอดภัยทางไฟฟ้า V (ESP V) ในโอไฮโอ และตั้งใจที่จะส่ง ESP VI ในไตรมาสแรกของปี 2025
การทบทวน ESP พร้อมกันกับกรณีอัตราการกระจายอาจเป็นประโยชน์ต่อ FirstEnergy ในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ยังทําให้เกิดความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบมากขึ้นในโอไฮโอในปีหน้า
กําลังการผลิตและราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นภายใน PJM Interconnection ซึ่งเป็นองค์กรส่งส่งระดับภูมิภาคไม่คาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดโอไฮโอ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า FirstEnergy d เจอร์ซีย์มีการผลิตตามอัตราในเพนซิลเวเนียหรือนิวเจอร์ซีย์ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยในความสามารถของบริษัทในการสํารวจภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ
ในขณะที่ความเป็นไปได้ของการสร้างใหม่ตามข้อตกลงซื้อขายไฟฟ้า (PPA) ในโอไฮโอหรือเพนซิลเวเนียได้รับการยอมรับ พร้อมผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสําหรับสาธารณูปโภค แต่นักวิเคราะห์แสดงความพึงพอใจที่จะเล่นโอกาสดังกล่าวผ่าน PPL Corp. มากกว่า FirstEnergy มุมมองนี้ถือหุ้นไว้กับการตัดสินใจลดอันดับหุ้นของ FirstEnergy เป็น Neutral
ในข่าวล่าสุดอื่นๆ FirstEnergy Corp ได้รายงานกําไรต่อหุ้น GAAP ลดลงเล็กน้อยในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในปี 2023 คําแนะนําผลประกอบการจากการดําเนินงานสําหรับปีนี้แคบลง แม้ว่าจะมีความท้าทาย เช่น ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับพายุที่สูงขึ้นและผลกระทบจากการขาย FirstEnergy Transmission 30%
เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือของกริดและประสบการณ์ของลูกค้า บริษัทได้เพิ่มแผนการลงทุนสําหรับปี 2024 24% ข้อตกลงการพัฒนาร่วมกันสําหรับโครงการส่งกําลังในภูมิภาคได้ถูกทําแล้ว ซึ่งอาจนํามาซึ่งการลงทุน 3.8 พันล้านดอลลาร์
ฟิทช์ได้ยกระดับอันดับเครดิตของผู้ออกและไม่มีหลักประกันของ FirstEnergy ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่ดีขึ้น นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อการเติบโตในระยะยาวและความเป็นเลิศในการดําเนินงาน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้ยืนยันอัตราการเติบโตในระยะยาวที่ 6% ถึง 8% ด้วยแผนรายจ่ายด้านทุนห้าปีมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์จนถึงปี 2028 อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าค่าใช้จ่ายในการฟื้นฟูพายุและการขายหุ้น 30% ใน FirstEnergy Transmission มีผลกระทบต่อรายได้
InvestingPro Insights นิวยอร์ก
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) หลังจากการปรับลดอันดับโดย Seaport Global Securities ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติม แม้จะมีความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่เน้นในบทความ แต่ FirstEnergy ยังคงรักษาผลตอบแทนเงินปันผลที่มั่นคงที่ 4.03% โดยมีประวัติการจ่ายเงินปันผลติดต่อกัน 27 ปี ความสม่ําเสมอนี้อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ในช่วงที่มีความคลุมเครือด้านกฎระเบียบในโอไฮโอ
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 27.63 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 25.49 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันของตลาด ที่น่าสนใจคือ เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่า FE กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งอาจบ่งบอกถึงมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่มองข้ามความท้าทายด้านกฎระเบียบในทันที
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ FirstEnergy ที่ 4.3% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตรายไตรมาสที่ 6.94% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการขยายธุรกิจบนยอดแม้จะมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบ การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีปัจจุบัน อาจเป็นจุดตรงกันข้ามกับความกังวลที่เกิดขึ้นในการปรับลดระดับ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ FirstEnergy เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน