เมื่อวันพฤหัสบดี Stifel คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของ Automatic Data Processing (แนสแด็ก:ADP) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 305 ดอลลาร์จาก 287 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสแรกของ ADP ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 7.0% เมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่ (cc) เมื่อเทียบเป็นรายปี และ EPS เพิ่มขึ้น 12.4% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
แนวโน้มทางการเงินที่ดีขึ้นส่วนหนึ่งเกิดจากการรักษา Employer Services (ES) ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และการจององค์กรนายจ้างมืออาชีพ (PEO) ซึ่งเชื่อมโยงกับการเติบโตของพนักงานในสถานที่ทํางาน (WSE)
นอกจากนี้ เงินทุนของลูกค้ามีส่วนช่วยในเชิงบวก แม้ว่าจะไม่มีคําแนะนํารายไตรมาสสําหรับเมตริกนี้ การคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2025 ได้รับการปรับปรุงเพื่อสะท้อนถึงผลกระทบในระยะสั้นของการเข้าซื้อกิจการ WorkForce ซอฟแวร์ (WFS) และผลการดําเนินงานในไตรมาสแรก
การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ของ ADP สําหรับปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 100 จุดพื้นฐาน ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ เป็น 6-7% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเข้าซื้อกิจการ WFS และความแข็งแกร่งที่สังเกตได้ในไตรมาสแรก
อย่างไรก็ตาม อัตรากําไร EBIT ที่คาดว่าจะดีขึ้นได้ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 60-80 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 30-50 จุดพื้นฐาน การแก้ไขนี้คิดเป็นอุปสรรคที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับการบรรเทาจากผลประกอบการไตรมาสแรก
ประมาณการการเติบโตของ EPS สําหรับปีงบประมาณ 2025 ลดลง 100 จุดพื้นฐานเป็น 7-9% การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยดังกล่าวและดอกเบี้ยเงินทุนของลูกค้าที่ลดลงเล็กน้อย ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 10 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าไตรมาสแรกจะอ่อนแอตามฤดูกาล แต่ ADP ก็มีการจองที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่ม การจ้างงานในร้านเดียวกันซึ่งวัดโดยการจ่ายต่อคลิก (PPC) สอดคล้องกับความคาดหวัง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดการจ้างงานยังคงมีเสถียรภาพ
รายงานชี้ให้เห็นว่าผลลัพธ์ในไตรมาสแรกของ ADP นั้นแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด หุ้นคาดว่าจะยังคงมีรูปแบบการซื้อขายเชิงป้องกันเนื่องจากความสามารถในการคาดการณ์ของรูปแบบธุรกิจ ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของรายได้หลักเดียวที่สูงและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 2%
เป้าหมายราคาหุ้นใหม่ที่ 305 ดอลลาร์แสดงถึงการคาดการณ์โดยอิงจากอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไรคงที่ใน EPS CY26 โดยประมาณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน