เมื่อวันพฤหัสบดี Stifel ได้ปรับแนวโน้มของ KLA Corporation (แนสแด็ก:KLAC) โดยลดเป้าหมายการซื้อเบื้องต้นลงเหลือ 800 ดอลลาร์จาก 875 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ KLA ในไตรมาสแรกของเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของ Stifel และฉันทามติ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งในภาค Foundry-Logic ซึ่งเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสและเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี
คําแนะนําของ KLA สําหรับไตรมาสที่สองของเดือนธันวาคมก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน แม้ว่าจีนจะตกต่ําก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าจีนจะดําเนินการเพิ่มกําลังการผลิตล่าสุดภายในปีปฏิทิน 2025 โดยลดยอดขายลงเหลือ 30% จาก 41% ในปีปฏิทิน 2024
แม้จะมีการคาดการณ์การลดลง แต่ KLA ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตโดยรวมในตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (WFE) สําหรับปีปฏิทิน 2025 แนวโน้มเบื้องต้นชี้ให้เห็นว่าไตรมาสที่สามของเดือนมีนาคมอาจสะท้อนถึงระดับประสิทธิภาพของไตรมาสที่สองของเดือนธันวาคม
ความเห็นของ Stifel เน้นย้ําถึงการตอบรับที่หลากหลายจากนักลงทุน ซึ่งอาจยังคงสงสัยว่า KLA ได้สะท้อนถึงแง่ลบที่อาจเกิดขึ้นในแนวโน้มอย่างเพียงพอหรือไม่ บริษัทชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจประเมินความแข็งแกร่งโดยรวมของการใช้จ่ายด้าน TSMC จีนต่ําเกินไป ซึ่งสามารถชดเชยผลกระทบของการชะลอตัวของจีนต่อ KLA โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อได้เปรียบของบริษัทจากความเข้มข้นของการควบคุมกระบวนการที่เพิ่มขึ้น
เป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงผลลัพธ์เชิงบวกและคําแนะนํา KLA จีนนําเสนอและตลาดในวงกว้างซื้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับจีน Stifel สรุปว่าแม้จะมีการปรับราคาเป้าหมาย แต่หุ้นของ KLA ยังคงอยู่ในอันดับซื้อ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสแรกของ KLA Corporation สําหรับปีงบประมาณ 2025 เกินความคาดหมาย ทําให้ Oppenheimer อัปเกรดหุ้นของบริษัทและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 850 ดอลลาร์ การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025-2026 ได้รับการแก้ไขขึ้น 2% นอกจากนี้ Raymond James ยังปรับราคาเป้าหมายของ KLA เป็น 925 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Outperform ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอของบริษัทในตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์
มีการประกาศการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในโครงสร้างการจัดการของ KLA รวมถึงการแต่งตั้ง Oreste Donzella เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์และการลาออกของ Marie Myers จากคณะกรรมการบริษัท การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เป็นไปตามการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ KLA ในการออกจากธุรกิจจอแสดงผลแบบแบนเพื่อมุ่งเน้นไปที่การควบคุมกระบวนการและมาตรวิทยา
บริษัทวิเคราะห์ Argus, TD Cowen และ JPMorgan ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ KLA หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งซึ่งทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความสําเร็จนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการพัฒนาเทคโนโลยีโหนดขั้นสูงและการเพิ่มขึ้นของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง การคาดการณ์รายได้และกําไรต่อหุ้นของ KLA สําหรับไตรมาสที่จะมาถึงก็เกินความคาดหมายเช่นกัน
สุดท้ายนี้ บริษัทและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์อื่นๆ ได้รับอิทธิพลในเชิงบวกจากการคาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Micron เทคโนโลยี ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับชิปหน่วยความจําที่ใช้ในการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ การพัฒนานี้ได้ฟื้นฟูความสนใจของ Wall Street ใน AI ตามที่ Fiona Cincotta นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ City Index สังเกตได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ KLA Corporation สามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แม้ว่าเป้าหมายราคาของ Stifel จะลดลง แต่ตัวชี้วัดทางการเงินของ KLA ยังคงแข็งแกร่ง บริษัทมีมูลค่าตลาด 92.68 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ รายได้ของ KLA ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 9.81 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 59.97% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพและอํานาจการกําหนดราคา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของ KLA และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทฯ ได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 20 ปี และเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่อง 8 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ KLA ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงในการรับมือกับความผันผวนของตลาด
ในขณะที่ KLA ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูงในเมตริกต่างๆ รวมถึง P/E, EBITDA และ Price/Book การประเมินมูลค่าเหล่านี้อาจสมเหตุสมผลจากตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทและโอกาสในการเติบโต มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 618.54 ดอลลาร์ และเป้าหมายมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ที่ 827 ดอลลาร์ เป็นช่วงสําหรับนักลงทุนในการพิจารณา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของราคาเป้าหมายใหม่ของ Stifel ที่ 800 ดอลลาร์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ KLA InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับโอกาสของบริษัทท่ามกลางภูมิทัศน์ของเซมิคอนดักเตอร์ที่กําลังพัฒนา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน