Jefferies ปรับลดอันดับหุ้น Option Care Health โดยอ้างถึงความกังวลด้านมาร์จิ้นของ Stelara

เมื่อวันพฤหัสบดี JefferiHealthe ได้ปรับจุดยืนอย่างมีนัยสําคัญต่อหุ้น Option Care Health (แนสแด็ก: OPCH) โดยปรับลดระดับจากซื้อเป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายเป็น 26.00 ดอลลาร์จาก 38.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทอ้างถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการกําหนดราคาของยา Stelara เป็นเหตุผลหลักของการเปลี่ยนแปลง ความไม่แน่นอนนี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของหุ้นในระยะสั้น

นักวิเคราะห์จาก Jefferies แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาของยา ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อบริษัทต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ปัญหาด้านราคาได้นําไปสู่การบีบอัดอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมากสําหรับ Stelara ทําให้บริษัทต้องแก้ไขสมมติฐานกําไรขั้นต้นสําหรับยา ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงลดประมาณการกําไรขั้นต้นของ Stelara ลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งแปลเป็นการลด EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปี 2025 ประมาณ 5%

แนวโน้มที่ปรับระดับลงยังขึ้นอยู่กับการมองเห็นการเติบโตพื้นฐานของ thHealthany ที่ลดลง นักวิเคราะห์ของ Jefferies เชื่อว่าเนื่องจากความชัดเจนที่ลดลงการประเมินมูลค่าของ Option Care Health คือ lEBITDA จะยังคงเป็น Health 11 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า

การประเมินใหม่นี้โดย Jefferies สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสทางการเงินของ Option Care Health โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา Health และค่าตัดจําหน่าย หุ้นของบริษัทคาดว่าจะมีผลการดําเนินงานแตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยราคาเป้าหมายใหม่แสดงถึงความน่าเชื่อถือของ notablHealthease จากการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Option Care Health ถูกปรับลดระดับเป็นกลางจาก Buy โดย BofA Securities ซึ่งลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $29 จาก $43 การตัดสินใจนี้เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Option Care Health และแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับปี 2025 ส่วนหนึ่งเป็น EBITDA เกี่ยวกับแรงกดดันอัตรากําไรขั้นต้นที่อาจเกิดขึ้นกับ Stelara ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลัก แม้จะขาดแคลนอุปทาน แต่การคาดการณ์ EBITDA ในปี 2024 ของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ แต่ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มปี 2025 ได้นําไปสู่ความรู้สึกไม่แน่นอน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน