เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา CLSA คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Outperform สําหรับหุ้น Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ INR4,151.00 บริษัทเน้นย้ําถึงการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามติดต่อกันของบริษัทในส่วนวิศวกรรมและการก่อสร้าง (E&C) เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก ผลการดําเนินงานของไตรมาสที่ผ่านมาได้รับการสังเกตจากการเติบโตที่ไม่คาดคิดในการไหลเข้าของคําสั่งซื้อ การดําเนินการที่แข็งแกร่ง และการเพิ่มขึ้นของงานค้างเป็น 96 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ส่วนโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 60 จุดพื้นฐาน ซึ่งคาดว่าจะได้รับการตอบรับอย่างดีจากตลาด แม้จะมีไตรมาสที่ชะลอตัวโดยทั่วไปสําหรับอินเดีย แต่การไหลเข้าของคําสั่งซื้อของ Larsen & Toubro ก็เกินความคาดหมาย การดําเนินการ E&C ที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบเป็นรายปี มีส่วนทําให้งานในมือเพิ่มขึ้น
CLSA ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการลดลง 8% ในท่อส่ง 6 เดือน แต่ L&T ก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของการไหลเข้าและอัตรากําไรขั้นต้นของ E&C หลัก ตลอดจนความคิดริเริ่มในการเพิ่มอัตราส่วนผลตอบแทน บริษัทคาดว่าอัตรากําไรของ Larsen & Toubro จะดีขึ้นในปีงบประมาณ 2025-2026 เนื่องจากคําสั่งซื้อเดิมที่ลดลงและกระบวนการดําเนินการที่ครบกําหนด
รายงานสรุปด้วยการยืนยันการจัดอันดับ Outperform โดยแสดงความเชื่อมั่นใน Larsen & Toubro ในฐานะผู้เล่นหลักในวงจรการใช้จ่ายด้านทุนที่คาดการณ์ไว้ภายใต้รัฐบาล Modi 3.0 และวัฏจักรการลงทุนด้านการเติบโตและการผลิต (G Me) ในวงกว้าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน