เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Alphabet Inc. (แนสแด็ก:GOOGL) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 210 ดอลลาร์จาก 206 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นไปตามรายงานรายได้สุทธิไตรมาสที่สามของ Alphabet ซึ่งเกินความคาดหมายที่ 74.5 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 72.8 พันล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ จังหวะนี้ส่วนใหญ่เกิดจากกําไรที่สําคัญในกลุ่มคลาวด์และรายได้อื่นๆ
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities เน้นย้ําว่ารายได้จากการค้นหาของ Alphabet เพิ่มขึ้น 12.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ ในขณะที่รายได้ของ YouTube เพิ่มขึ้น 12% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ทั้งสองส่วนประสบกับการเติบโตที่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนกคลาวด์ทําผลงานได้ดีกว่า โดยมีการเติบโตเร่งตัวเป็น 35% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ Street ที่ 29% นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของระบบคลาวด์ยังเพิ่มขึ้น 582 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาส โดยแตะ 17%
รายได้อื่น ๆ ของ Alphabet ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน โดยอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้กําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 0.16 ดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.12 ดอลลาร์ สูงกว่าการคาดการณ์ของ Street ที่ 1.85 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์แนะนําว่าประโยชน์ของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วทั้งบริษัทมีมากกว่าอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงัก โดยวางตําแหน่ง Alphabet เป็นผู้รับผลประโยชน์ AI สุทธิ ดังที่เห็นได้จากประสิทธิภาพของระบบคลาวด์ในไตรมาสที่สามและการค้นหาในไตรมาสที่สอง
แม้จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบที่อาจเกิดขึ้น เช่น การเปิดตัวผลิตภัณฑ์จากคู่แข่งและการดําเนินการด้านกฎระเบียบ แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าตลาดอาจประเมินผลประโยชน์ที่ Alphabet สามารถเก็บเกี่ยวได้จาก AI ในปีหน้าต่ําเกินไป ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยจํานวนพนักงานของบริษัทที่ค่อนข้างทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปี จึงมีความคาดหวังว่าจะมีพื้นฐานต้นทุนที่ดีซึ่งอาจขับเคลื่อนการเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่ง
การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายขึ้นอยู่กับ EPS พื้นฐานที่คาดการณ์ไว้ที่สูงขึ้นสําหรับปี 2025 และราคาต่อกําไร (P/E) ที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 22 บวกกับเงินสดสํารอง ด้วยราคาหุ้นนอกเวลาทําการอยู่ที่ 181 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ประเมินว่าธุรกิจ Search หลักของ Google ซื้อขายที่น่าสนใจ 15 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 เมื่อเทียบกับทวีคูณของ S&P 500 ที่ 21
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Google ของ Alphabet Inc. ได้รับอนุญาตให้ระงับการยกเครื่อง Play Store ที่ได้รับคําสั่งชั่วคราวโดยผู้พิพากษาเขตของสหรัฐฯ ในแคลิฟอร์เนีย ท่ามกลางการดําเนินคดีต่อต้านการผูกขาดกับ Epic Games อย่างต่อเนื่อง
บริษัทยังซื้อได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ โดย TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น Alphabet และคาดการณ์ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้น 13.0% เมื่อเทียบเป็นรายปีซื้อ ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Truist Securities ได้เพิ่มเป้าหมายหุ้นของ Alphabet และย้ําเรตติ้งซื้อ โดยคาดการณ์ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคส่วน Search, YouTube และ Cloud ของ Alphabet
Evercore ISI ยังแนะนําแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นสําหรับหุ้นของ Alphabet โดยอ้างถึงการตรวจสอบช่องทางการโฆษณาภายในไตรมาสในเชิงบวก ในขณะที่ Goldman Sachs ได้ลดเป้าหมายหุ้นของ Alphabet ลง นี่เป็นการพัฒนาล่าสุดและไม่ได้บ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานในอนาคต
นอกจากนี้ Google ยังได้ลงนามในข้อตกลงกับ Kairos Power เพื่อรักษาความปลอดภัยไฟฟ้าจากเครื่องปฏิกรณ์โมดูลาร์ขนาดเล็ก ซึ่งถือเป็นครั้งแรกสําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในหมู่บริษัทเทคโนโลยีเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นผ่านพลังงานนิวเคลียร์
สุดท้ายนี้ ความกล้าหาญด้านปัญญาประดิษฐ์ของ Google ได้รับการเน้นย้ําจากรางวัลโนเบลที่มอบให้กับผู้เชี่ยวชาญเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมที่สําคัญของบริษัทในสาขานี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและผลการดําเนินงานของตลาดของ Alphabet ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี อัตราส่วน P/E ของ Alphabet ที่ 24.16 เป็นที่น่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาควบคู่ไปกับอัตราส่วน PEG ที่ 0.5 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของ Alphabet โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล" และ "กระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ" ปัจจัยเหล่านี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการบริหารต้นทุนของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตของ EPS
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ Alphabet ที่ 13.38% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 31.03% สนับสนุนข้อสังเกตของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ BofA เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทในกลุ่มต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบคลาวด์และการค้นหา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Alphabet InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน