เมื่อวันพุธ BMO ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Incyte Corporation (แนสแด็ก: INCY) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 52.00 ดอลลาร์จาก 48.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Underperform สําหรับหุ้น การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ Incyte รายงานรายได้ในไตรมาสที่สามที่เกินความคาดหมาย
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Incyte แสดงให้เห็นถึงรายได้สูงสุดเพิ่มขึ้น 6% ถึง 1.14 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 1.08 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังให้คําแนะนําทั้งปี 2024 ที่อัปเดต ซึ่งอธิบายว่าเป็น "แบนราบ" ตามรายงานของ BMO Capital การอัปเดตนี้รวมถึงการคาดการณ์รายได้ที่สูงขึ้นสําหรับ Jakafi ซึ่งเป็นยาเรือธงของ Incyte ซึ่งสมดุลกับความคาดหวังที่ลดลงสําหรับกลุ่มโลหิตวิทยาและมะเร็งวิทยา
แม้จะมีแนวโน้มรายได้ระยะสั้นในเชิงบวกสําหรับ Jakafi แต่ BMO Capital ก็แสดงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ Incyte รายได้ส่วนใหญ่ของบริษัทคาดว่าจะเกิดขึ้นหลังจากการสูญเสียการผูกขาด (LOE) ของ Jakafi ในปี 2028 ซึ่งทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการเติบโตที่ยั่งยืน
บริษัทยอมรับว่าในขณะที่ Incyte ได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับไปป์ไลน์ด้านเนื้องอกวิทยาและการอ่านข้อมูลที่กําลังจะมาถึง แต่ก็ยังมีความจําเป็นสําหรับกลยุทธ์ที่ชัดเจนเพื่อบรรเทาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการลดลงของรายได้ในอนาคตของ Jakafi
เป้าหมายราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์รายได้ในระยะสั้นที่ดีขึ้นสําหรับ Jakafi แต่การจัดอันดับ Underperform บ่งชี้ว่าความสงสัยของ BMO Capital เกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาวของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ฝ่ายบริหารของ Incyte ยังคงได้รับการตรวจสอบโดยบริษัทการลงทุนเพื่อดําเนินการตามแผนที่ชัดเจนเพื่อจัดการกับความท้าทายที่เกิดจาก Jakafi LOE ที่ใกล้เข้ามา ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 52 ดอลลาร์แสดงถึงความคาดหวังที่ปรับปรุงแล้วของ BMO Capital ตามวิถีรายได้ปัจจุบันของยา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Incyte Corporation ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่สามนั้นโดดเด่นด้วยยอดขายที่แข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์หลัก Jakafi และ Opzelura Incyte มีรายได้เกินความคาดหมาย ซึ่งนําไปสู่การปรับแนวทางการขาย Jakafi ทั้งปี 2024 เป็นระหว่าง 2.74 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.77 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม รายได้สุทธิและกําไรต่อหุ้นของ Incyte ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นและการจ่ายเงินหลักชัย 100 ล้านดอลลาร์ให้กับ Macrogenic
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ หลายบริษัทได้ปรับจุดยืนต่อ Incyte Oppenheimer, Leerink Partners, Citi และ Jefferies ได้เพิ่มเป้าหมายราคาในขณะที่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวก BofA Securities ปรับอันดับความน่าเชื่อถือเป็น ซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Incyte อย่างไรก็ตาม Truist Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Incyte เป็น Hold เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหมดอายุของสิทธิบัตรที่กําลังจะมาถึงสําหรับ Jakafi
เมื่อมองไปข้างหน้า ไปป์ไลน์ของ Incyte คาดว่าจะส่งการอ่านข้อมูลที่สําคัญภายในสิ้นปี 2024 และในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 รวมถึงผลการศึกษาที่กําหนดเป้าหมายไปที่โรคผิวหนังอักเสบและมะเร็งต่อมน้ําเหลืองต่างๆ
บริษัทยังเตรียมการสําหรับการหารือกับ FDA เกี่ยวกับการออกแบบการศึกษาที่สําคัญสําหรับสารยับยั้ง CDK2 ของพวกเขา การพัฒนาเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับวิถีทางการเงินและทางคลินิกของ Incyte
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินของ Incyte Corporation ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Incyte รายงานรายได้ 3.86 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโต 9.78% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทที่เกินความคาดหมายตามที่กล่าวไว้ในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Incyte ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทรับมือกับความท้าทายของการสูญเสียสิทธิพิเศษของ Jakafi ที่ใกล้เข้ามาในปี 2028 นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความมั่นใจในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท แม้ว่า BMO Capital จะมีความกังวลก็ตาม
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นเป็นที่น่าสังเกต โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนของราคาอย่างมีนัยสําคัญ 41.4% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา การพุ่งขึ้นนี้ทําให้ราคาหุ้นของ Incyte อยู่ที่ 99.37% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งยืนยัน "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Incyte Corporation ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน