เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ปรับมุมมองของ Landstar System (แนสแด็ก:LSTR) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 160 ดอลลาร์จาก 165 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นแบบอินไลน์
กําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สามของบริษัทขนส่งที่ 1.41 ดอลลาร์ พลาดทั้งการคาดการณ์ของ Evercore ISI ที่ 1.48 ดอลลาร์ และประมาณการฉันทามติที่ 1.45 ดอลลาร์ การขาดแคลนนี้เกิดจากรายได้ต่อบรรทุกในกลุ่มรถบรรทุกหลักไม่ตรงตามจุดกึ่งกลางของคําแนะนําของบริษัท แม้ว่าจะมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าเล็กน้อยในจํานวนบรรทุกก็ตาม
ต้นทุนของ Landstar ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยต้นทุนการดําเนินงานอื่นๆ และค่าใช้จ่ายในการประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากไตรมาสที่สอง การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สี่นั้นต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก
Landstar คาดการณ์ว่าบรรทุกรถบรรทุกจะแตกต่างกันไประหว่างการลดลง 4% และเพิ่มขึ้น 1% และรายได้จากรถบรรทุกต่อบรรทุกจะเติบโต 0-4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งแปลเป็นช่วงรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.15-1.25 พันล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าประมาณการเฉลี่ยของ Street ที่ 1.24 พันล้านดอลลาร์ และคําแนะนํา EPS ที่ 1.25-1.45 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.57 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้
Landstar สังเกตเห็นรายได้ต่อการบรรทุกเพิ่มขึ้น 3.2% จากไตรมาสที่สองถึงไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งแซงหน้าแนวโน้มตามฤดูกาลตามปกติ อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบกับการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นผลการดําเนินงานทั่วไปในเดือนสิงหาคม และลดลงในเดือนกันยายน โดยความซบเซาจะยืดเยื้อไปจนถึงต้นเดือนตุลาคม
แม้จะมีการฟื้นตัวหลังพายุเฮอริเคนในภาคตะวันออกเฉียงใต้ แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าทั้งเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจะไม่สอดคล้องกับรูปแบบตามฤดูกาลแบบดั้งเดิม
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าด้วยจํานวนเจ้าของกําลังการผลิตทางธุรกิจ (BCO) ที่ลดลงและอัตราเงินเฟ้อของต้นทุนอย่างต่อเนื่อง คาดว่าจะมีอุปสรรค 13 ล้านดอลลาร์จากแรงจูงใจและค่าตอบแทนตามหุ้นในปีหน้าคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการเงินของบริษัท
ด้วยเหตุนี้ Evercore ISI จึงได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ของ Landstar เป็น 1.39 ดอลลาร์จาก 1.61 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ทั้งปี 2025 ลดลงเหลือ 6.41 ดอลลาร์จาก 6.86 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Landstar System Incorporated รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลาย แม้จะมีสภาพแวดล้อมการขนส่งสินค้าที่ท้าทาย แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งและพื้นที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์ เช่น การดําเนินงานข้ามพรมแดนของเม็กซิโกและการขนส่งหนัก
แม้ว่า Landstar จะเผชิญกับการลดลงของรายได้และอัตรากําไรขั้นต้นเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในปีที่แล้ว แต่ก็รายงานการปรับปรุงในดัชนีความถี่อุบัติเหตุ
บริษัทยังเพิ่มเงินปันผล 9% และซื้อหุ้นคืนมูลค่า 57 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี อย่างไรก็ตาม ไฮไลท์ขาลง ได้แก่ การลดลงของการโหลดในหมวดหมู่ต่างๆ เช่น เครื่องจักร อุปกรณ์ยานยนต์ และวัสดุอันตราย
ในแง่บวก ดัชนีความถี่อุบัติเหตุของ Landstar ดีขึ้นประมาณ 2% จากปีก่อนหน้า และบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการผลิตในอเมริกาเหนือในระยะยาว นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่นักลงทุนควรคํานึงถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์โดย Evercore ISI ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับฐานะทางการเงินของ Landstar System แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Landstar ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกันและได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้บ่งบอกถึงเสถียรภาพทางการเงินแม้จะเผชิญกับอุปสรรคในปัจจุบัน
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 29.64 ซึ่งค่อนข้างสูงและสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Landstar ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณที่สูงที่ 6.4 การประเมินมูลค่านี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท แม้ว่าจะมีความท้าทายในระยะสั้นที่อธิบายไว้ในบทความก็ตาม
ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Landstar ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 4,903.19 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ลดลง 22.25% ในช่วงเวลาเดียวกัน ข้อมูลนี้ยืนยันการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและคําแนะนําในอนาคตที่ต่ํากว่าความคาดหวังของตลาด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Landstar System ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน