เมื่อวันพุธ Citi ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ Cipla Ltd (CIPLA:IN) ซึ่งเป็นบริษัทยาชั้นนําเป็น 1,830 รูปีอินเดียจาก 1,870 รูปีอินเดีย แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงแนะนําให้จัดอันดับซื้อสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สองของ Cipla ซึ่งนักวิเคราะห์ EBITDAo สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ด้วยผลประกอบการ 6% ของ EBITDA ซึ่งเป็นกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่ายของบริษัท
รายงานเน้นย้ําถึงแนวโน้มพื้นฐานที่หลากหลายที่มีอิทธิพลต่อเป้าหมายที่แก้ไข ความกังวลที่โดดเด่นคือผลการดําเนินงานที่ชะลอตัวในตลาดอินเดีย ซึ่งลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากฤดูกาลที่อ่อนแอ
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงแง่บวกหลายประการ รวมถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของบริษัทในด้านอัตรากําไรขั้นต้นและแนวโน้มที่มั่นคงในแอฟริกาและตลาดเกิดใหม่ ความแข็งแกร่งบางส่วนนี้เกิดจากการประกวดราคาซึ่งอาจไม่สอดคล้องกัน
ธุรกิจในสหรัฐฯ ของ Cipla ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสประมาณ 5% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด บริษัทยังคาดการณ์ว่าจะลดลง 5-7% ในไตรมาสที่สามเนื่องจากการหยุดชะงักของ Lanreotide ซึ่งเป็นยาที่ใช้ในการรักษามะเร็งบางชนิด การคาดการณ์เหล่านี้ถือว่าอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้
จากปัจจัยเหล่านี้ Citi ได้ลดความคาดหวังการเติบโตสําหรับการดําเนินงานในอินเดียของ Cipla สําหรับปีงบประมาณ 2025 ลงเล็กน้อย นอกจากนี้ บริษัทยังได้รวมสินทรัพย์บางอย่างในสหรัฐอเมริกาไว้ในการคาดการณ์
แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ แต่การขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้และผลการดําเนินงานของบริษัทในตลาดนอกอินเดียและสหรัฐฯ ได้จํากัดการลดประมาณการกําไรต่อหุ้นของ Cipla สําหรับปีงบประมาณ 2025 ถึง 2027 ไว้ที่ช่วง 0-4%
นักวิเคราะห์สรุปด้วยการย้ําเรตติ้งซื้อ แม้ว่าจะมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 1,830 รูปี ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 1,870 รูปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Cipla อยู่ที่ 13.56 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 25.64 รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 อยู่ที่ 3.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงการเติบโต 7.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของซิตี้เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Cipla ที่เกินความคาดหมาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งของ Cipla ที่สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์ บริษัทได้รับการกล่าวขานว่าเป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเภสัชกรรม" ตลาดเกิดใหม่มีตําแหน่งการแข่งขันในตลาดเช่นแอฟริกาและตลาดเกิดใหม่ ตามที่กล่าวไว้ในรายงาน นอกจากนี้ Cipla "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน" ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินที่สามารถดึงดูดนักลงทุนระยะยาวได้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับระบุว่า Cipla "ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง" ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการขยายอัตรากําไรขั้นต้น ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวกที่ซิตี้ตั้งข้อสังเกต ความรอบคอบทางการเงินนี้อาจทําให้ Cipla มีความยืดหยุ่นในการรับมือกับความท้าทายในบางตลาด เช่น การลดลงของการดําเนินงานในอินเดีย
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Cipla
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน