เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY) โดยลดราคาลงเหลือ 210 ฟรังก์สวิสจากเดิม 220 ฟรังก์สวิส ในขณะที่ยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทโลจิสติกส์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า EJPMorganlts อ่อนแอกว่าที่คาดไว้
กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ของ Kuehne + Nagel สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 กระตุ้นให้ JPMorgan ประเมินการคาดการณ์ใหม่ ประมาณการ EBIT ของบริษัทสําหรับปี 2024 ถึง 2026 ลดลงโดยเฉลี่ย 4% การประเมินใหม่นี้นําไปสู่เป้าหมายลดน้ำหนักการลงทุนที่ลดลง
เหตุผลเบื้องหลังการลดน้ำหนักการลงทุนอย่างต่อเนื่องทําให้ JPMorganms คาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิกที่จํากัดของบริษัท โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 4% จากปี 2025 ถึง 2028
รายงานจาก JPMorgan ยังเน้นย้ําถึงสภาวะตลาดที่ผันผวนในปัจจุบัน และแนะนําว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาแบบออร์แกนิกภายใน Kuehne + Nagel
การมุ่งเน้นนี้เกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการ JPMorgan สํารวจพอร์ตโฟลิโอลูกค้าล่าสุดของบริษัทในธุรกิจ Sea Logistics และกลยุทธ์การลงทุนอย่างต่อเนื่องที่มุ่งขยายฐานลูกค้าองค์กรขนาดกลางและขนาดย่อม (SME)
นอกจากนี้ JPMorgan คาดการณ์ว่าอัตรา g JPMorgan fit (GP) จะค่อย Logistics ค่อยเป็นค่อยไป โดยส่วนใหญ่ในภาคโลจิสติกส์ทางทะเล เนื่องจากผลกระทบของสถานการณ์ทะเลแดงลดลง แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้น
หุ้นของ Kuehne + Nagel ซื้อขายที่ 23 เท่าของกําไรต่อหุ้น (P/E) โดยประมาณในปี 2025 และการประมาณการของ JPMorgan ต่ํากว่าฉันทามติสําหรับรายได้ของบริษัทในปี 2025 มากกว่า 10%
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน