บาร์เคลย์ระมัดระวังหุ้น Lear เนื่องจากแรงกดดันด้านรายได้ลดศักยภาพในการนั่ง

เมื่อวันพุธ Barclays ได้ปรับลดอันดับหุ้น Lear Corporation (นิวยอร์ก: LEA) ซึ่งเป็นผู้นําด้านเทคโนโลยียานยนต์ในด้านที่นั่งและ E-Systems จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น Equalweight บริษัทยังลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 120 ดอลลาร์จาก 140 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้

การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายซึ่งส่งผลกระทบต่อซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนยานยนต์ แม้ว่า Lear จะอยู่ในตําแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาดที่นั่งก็ตาม

นักวิเคราะห์จาก Barclays เน้นย้ําว่าแม้ว่า Lear จะยังคงมีบทบาทนําในด้านที่นั่ง แต่อุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันในอุตสาหกรรมยานยนต์ได้สร้างความท้าทายที่สําคัญ ซึ่งรวมถึงสภาพแวดล้อมการผลิตยานพาหนะขนาดเล็ก (LVP) ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และอุปสรรคของลูกค้า ซึ่งนําไปสู่แรงกดดันด้านรายได้เชิงลบสําหรับบริษัท

ในปีที่ผ่านมา Lear ต้องเผชิญกับการปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการ โดยประมาณการปีงบประมาณ 2024 ลดลงประมาณ 23% การลดลงนี้เกิดจากสภาวะที่ยากลําบากในตลาด ซึ่งบดบังผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากผลการดําเนินงานของบริษัทและกลยุทธ์การบูรณาการในแนวดิ่งในแผนกที่นั่ง

แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ก่อนหน้านี้บาร์เคลย์ได้อัปเกรด Lear เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เมื่อปีที่แล้ว โดยคาดว่าความพยายามของบริษัทในการบูรณาการในแนวดิ่งภายในกลุ่มที่นั่งจะผลักดันการเติบโตของรายได้ผ่านการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดและการขยายอัตรากําไร อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์เชิงบวกที่คาดการณ์ไว้ยังไม่เพียงพอที่จะรับมือกับความท้าทายในวงกว้างที่ซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนยานยนต์ต้องเผชิญ

ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 120 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าหุ้นของ Lear ที่อัปเดตโดยพิจารณาจากปัจจัยเฉพาะของอุตสาหกรรมและบริษัทเหล่านี้ หุ้นของ Lear จะยังคงได้รับการตรวจสอบในขณะที่บริษัทนําทางภูมิทัศน์ยานยนต์ที่เปลี่ยนแปลงไปและแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lear Corporation ซัพพลายเออร์ที่นั่งยานยนต์และระบบไฟฟ้าระดับโลกได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 บริษัทมีรายได้ 5.6 พันล้านดอลลาร์และรายได้จากการดําเนินงานหลักที่ 257 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ายอดขายจะลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 1% เป็น 2.89 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงการซื้อหุ้นคืน

เลียร์ คอร์ปอเรชั่น กําลังดําเนินการเชิงกลยุทธ์ในจีน ซึ่งคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญและการเปลี่ยนส่วนแบ่งการตลาดไปสู่ผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศ บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําในปี 2024 โดยคาดว่าจะมีรายได้ 23 พันล้านดอลลาร์และรายได้จากการดําเนินงานหลักที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ยอดขายลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 5.6 พันล้านดอลลาร์ และมีรายได้และรายได้จากการดําเนินงานหลักลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้เนื่องจากการผลิตรถยนต์ทั่วโลกที่คาดว่าจะลดลง

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Lear Corporation ก็มีประสิทธิภาพเหนือกว่าการผลิตในอุตสาหกรรมและมีโอกาสที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านที่นั่ง โดยมีรางวัลพิชิตเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Lear Corporation

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทของ นิวยอร์ก ต่อการปรับลดอันดับของ Lear Corporation (NYSE: LEA) ของ Barclays มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 5.41 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 10.47 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่ท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Lear ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังและให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นสูง ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับมูลค่าของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับที่นักวิเคราะห์ 10 คนได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึงเป็นการยืนยันความกังวลของ Barclays เกี่ยวกับแรงกดดันด้านรายได้เชิงลบ

รายได้ของ Lear ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 อยู่ที่ 23.43 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 1.9% อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่ 7.69% สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Lear ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งอาจนําไปสู่ความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจปัจจุบัน

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Lear Corporation บนแพลตฟอร์ม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน