เมื่อวันพุธ Investec ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Syrma SGS เทคโนโลยี (SYRMA:IN) โดยเพิ่มเป็น INR460.00 จาก INR395.00 ก่อนหน้า แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงแนะนําให้ขายหุ้น
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่ารายได้รวมของ Syrma ลดลงอย่างมีนัยสําคัญรายไตรมาสที่ 28% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งมากกว่าการลดลงประมาณ 12-15% สิ่งนี้เกิดจากยอดขายที่ลดลงจากธุรกิจโทรคมนาคมที่มีปริมาณมากและมีอัตรากําไรต่ํา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มผู้บริโภค
การเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมการขาย รวมกับการรับแผน Production Linked Incentive (PLI) ส่งผลให้อัตรากําไร EBITDA ดีขึ้นในไตรมาส EBITDA เมื่อปรับตามแรงจูงใจ PLI อัตรากําไร EBITDA ของกลุ่มนี้ดูดีขึ้นที่ 8.5% ซึ่งตรงกับพื้นฐานที่รายงาน
อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้สิบสองเดือนที่ย้อนหลังนั้นเกิดจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้และรายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
คําแนะนํารายได้ของฝ่ายบริหารสําหรับปีงบประมาณ 2025 บ่งชี้ว่ารายได้ของผู้บริโภคคาดว่าจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 นี่แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรที่เห็นในไตรมาสที่ 2 อาจไม่ยั่งยืนในช่วงครึ่งหลังของปี นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนของกิจการลงทุนหลังหักภาษี (RoIC) คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับปานกลางที่ประมาณ 1 เทคโนโลยีถึงปีงบประมาณ 2027E
การประเมินมูลค่าของ Syrma SGS Technology ที่ 41 เท่าของ FY26E PE ดูเหมือนจะไม่แพง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่ายังอยู่ในระดับส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การวิเคราะห์ของบริษัทสรุปด้วยการจัดอันดับการขายที่ย้ําในหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน