Investec เป็นขาลงในหุ้น Syrma เนื่องจากกําไรของมาร์จิ้นไม่น่าจะคงอยู่ในครึ่งปีหลัง

บรรณาธิการEmilio Ghigini
เผยแพร่ 30/10/2567 14:14
SYMB
-

เมื่อวันพุธ Investec ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Syrma SGS เทคโนโลยี (SYRMA:IN) โดยเพิ่มเป็น INR460.00 จาก INR395.00 ก่อนหน้า แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงแนะนําให้ขายหุ้น

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่ารายได้รวมของ Syrma ลดลงอย่างมีนัยสําคัญรายไตรมาสที่ 28% ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งมากกว่าการลดลงประมาณ 12-15% สิ่งนี้เกิดจากยอดขายที่ลดลงจากธุรกิจโทรคมนาคมที่มีปริมาณมากและมีอัตรากําไรต่ํา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มผู้บริโภค

การเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมการขาย รวมกับการรับแผน Production Linked Incentive (PLI) ส่งผลให้อัตรากําไร EBITDA ดีขึ้นในไตรมาส EBITDA เมื่อปรับตามแรงจูงใจ PLI อัตรากําไร EBITDA ของกลุ่มนี้ดูดีขึ้นที่ 8.5% ซึ่งตรงกับพื้นฐานที่รายงาน

อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้สิบสองเดือนที่ย้อนหลังนั้นเกิดจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้และรายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

คําแนะนํารายได้ของฝ่ายบริหารสําหรับปีงบประมาณ 2025 บ่งชี้ว่ารายได้ของผู้บริโภคคาดว่าจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 นี่แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรที่เห็นในไตรมาสที่ 2 อาจไม่ยั่งยืนในช่วงครึ่งหลังของปี นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนของกิจการลงทุนหลังหักภาษี (RoIC) คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับปานกลางที่ประมาณ 1 เทคโนโลยีถึงปีงบประมาณ 2027E

การประเมินมูลค่าของ Syrma SGS Technology ที่ 41 เท่าของ FY26E PE ดูเหมือนจะไม่แพง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่ายังอยู่ในระดับส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การวิเคราะห์ของบริษัทสรุปด้วยการจัดอันดับการขายที่ย้ําในหุ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย