เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองของ Scorpio Tankers (นิวยอร์ก:STNG) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 80 ดอลลาร์จาก 84 ดอลลาร์ ในขณะที่ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Scorpio Tankers ซึ่งแสดงให้เห็นกําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.75 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้สูงกว่าการคาดการณ์ของ Deutsche Bank ที่ 1.57 ดอลลาร์และการคาดการณ์เฉลี่ยของ Street ที่ 1.63 ดอลลาร์
แม้จะมีผลประกอบการที่สูงกว่า แต่การจองอัตราสปอตในไตรมาสที่สี่จนถึงปัจจุบันของ Scorpio Tankers สําหรับกองเรือมีแนวโน้มที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านลบต่อการประมาณการระยะสั้น ด้วยเหตุนี้ Deutsche Bank จึงได้ปรับการคาดการณ์ EPS ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทเป็น 1.62 ดอลลาร์ ลดลงจาก 2.19 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับ Scorpio Tankers ลดลงเล็กน้อยเป็น 9.26 ดอลลาร์จาก 9.47 ดอลลาร์ การคาดการณ์นี้หากถูกต้อง จะเป็นยอดรวมประจําปีที่ต่ําที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดการฟื้นตัวของตลาดเรือบรรทุกน้ํามันที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม Deutsche Bank ตั้งข้อสังเกตว่าระดับรายได้และกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ยังคงสูงกว่าระดับกลางรอบในอดีตอย่างมีนัยสําคัญ
รายงานเน้นย้ําถึงกลยุทธ์ทางการเงินของ Scorpio Tankers โดยชี้ให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการลดหนี้อย่างรวดเร็ว 1.15 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา และโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก ซึ่งมีการซื้อคืนประมาณ 760 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา Deutsche Bank คาดการณ์ว่า Scorpio Tankers อาจปลอดหนี้สุทธิภายในครึ่งหลังของปี 2025 ซึ่งจะให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นสําหรับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
แม้จะมีประมาณการผลประกอบการที่ลดลง แต่ Deutsche Bank ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของ Scorpio Tankers โดยอ้างถึงส่วนลดการซื้อขายมากกว่า 40% ต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) และศักยภาพในการซื้อคืนที่เพิ่มขึ้น บริษัทเชื่อว่าโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของหุ้นในขณะนี้เอื้ออํานวยมากขึ้นสําหรับนักลงทุนในการเพิ่มตําแหน่ง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิอันดับต้น ๆ ที่ย้ําอีกครั้งด้วยราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ 80 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงส่วนลด 21% ต่อ NAV
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Scorpio Tankers Inc. มีความก้าวหน้าอย่างโดดเด่นในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและกิจกรรมการดําเนินงาน ผู้ให้บริการขนส่งทางทะเลรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่งที่ 278 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเกิน 188 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 การจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์นี้นําไปสู่การลดหนี้ลงอย่างมากจาก 1.4 พันล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 700 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังมีส่วนร่วมในการจัดการกองเรือด้วยการขายเรือบรรทุกน้ํามันผลิตภัณฑ์ LR2 ที่สร้างขึ้นในปี 2019 STI Lily ในราคา 73.5 ล้านดอลลาร์ และข้อตกลงที่จะขายเรืออีกสองลํา ในขณะเดียวกัน Scorpio Tankers ได้ซื้อหุ้นสามัญคืน โดยมีการซื้อหุ้นคืนทั้งหมด 3,813,287 หุ้นในราคาเฉลี่ย 74.54 ดอลลาร์
นอกจากนี้ Robert Bugbee ประธานของ Scorpio Tankers ยังแสดงความมั่นใจในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัทโดยลงทุน 1.5 ล้านดอลลาร์ในคอลออปชั่นสําหรับหุ้นของบริษัท บริษัทยังได้ลงนามในข้อตกลงเช่าเหมาลําสามปีสําหรับเรือบรรทุกผลิตภัณฑ์ MR STI Jardins และประกาศขายเรือบรรทุกน้ํามันระดับกลางสองลํา ได้แก่ STI San Antonio และ STI Texas City ในราคา 42.5 ล้านดอลลาร์ต่อลํา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Scorpio Tankers อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ระดับต่ําสุด 4.41 ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ Deutsche Bank เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นในราคาลดพิเศษ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า STNG กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา"
อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Scorpio Tankers ที่ 76.17% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท ซึ่งมีความสําคัญอย่างยิ่งในตลาดเรือบรรทุกน้ํามันที่ผันผวน สิ่งนี้ถูกเน้นโดยเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ"
กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทตามที่กล่าวไว้ในบทความสะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro ว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Deutsche Bank เกี่ยวกับโครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Scorpio Tankers ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน