เมื่อวันอังคาร Williams Trading ได้ปรับแนวโน้มของ Crocs (แนสแด็ก:CROX) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 163.00 ดอลลาร์เป็น 140.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท นักวิเคราะห์อ้างถึงปัจจัยหลายอย่างที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ รวมถึงการแก้ไขการคาดการณ์ทางการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า สําหรับปีงบประมาณ 2024 (FY24) มีการเพิ่มประมาณการ ในขณะที่ความคาดหวังสําหรับปีงบประมาณ 2025 ลดลง และมีการแนะนําประมาณการเบื้องต้นสําหรับปีงบประมาณ 2026
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของ Crocs สําหรับปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้น 7.5% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ 2.5% ผลลัพธ์ในเชิงบวกนี้เกิดจากค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติ 130 จุดพื้นฐาน และอัตราภาษีที่ดี อย่างไรก็ตาม กําไรเหล่านี้ถูกลดทอนลงจากยอดขาย HEYDUDE ซึ่งเป็นแบรนด์ในเครือของ Crocs ที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 17.4% ซึ่งรุนแรงกว่าการลดลง 14.6% ที่คาดการณ์ไว้
แม้ทีมงาน HEYDUDE จะพยายามแก้ไขวิถีของแบรนด์ แต่ปฏิกิริยาของตลาดในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวทางรายได้ปีงบประมาณ 2024 ที่แก้ไขสําหรับ HEYDUDE ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์เชื่อว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดได้ผ่านพ้นไปแล้วสําหรับแบรนด์ แต่สถานการณ์ปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ซับซ้อนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดอเมริกาเหนือ การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในการตลาดจากประสิทธิภาพไปสู่การมุ่งเน้นแบรนด์คาดว่าจะให้ประโยชน์ในระยะยาว แต่มีแนวโน้มที่จะทําให้เกิดความท้าทายในระยะสั้น
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ HEYDUDE จะไม่ได้รับการคาดการณ์จนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 ความล่าช้านี้ส่วนหนึ่งเกิดจากแนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นโดยผู้ค้าส่งสําหรับฤดูใบไม้ผลิปี 2025 มากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากผลการดําเนินงานค้าปลีกของ HEYDUDE ไม่ค่อยสดใส ความระมัดระวังนี้กระตุ้นให้ฝ่ายบริหารระบุว่าปีงบประมาณ 2025 เป็นปีแห่งการรักษาเสถียรภาพ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายในไตรมาสแรกสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะแย่ลงมากกว่าช่วง -6% ถึง -4% ที่แนะนําในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 อันเป็นผลมาจากท่าทีที่ระมัดระวังจากบัญชีค้าส่งของสหรัฐฯ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BARK และ Crocs ได้เปิดตัวไลน์รองเท้าที่เป็นมิตรกับสัตว์เลี้ยงชื่อ Pet Crocs ซึ่งถือเป็นความร่วมมือที่ไม่เหมือนใครระหว่างทั้งสองบริษัท ความคิดริเริ่มนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของพวกเขาในการเจาะตลาดอุปกรณ์สัตว์เลี้ยงที่กําลังเติบโต ผลิตภัณฑ์ที่มีจําหน่ายทางออนไลน์และในร้านค้าปลีกบางแห่ง ได้แก่ รองเท้าสุนัขและ Crocs มนุษย์ที่เข้าชุดกัน
ซื้อ p>ในกิจกรรมของนักวิเคราะห์ Williams Trading ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Crocs โดยเพิ่มการคาดการณ์รายได้ประจําปีงบประมาณ 2024 จาก 8% เป็น 9% เนื่องจากโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องของแบรนด์ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์รายได้ของ HEYDUDE ซึ่งเป็นอีกแบรนด์หนึ่งภายใต้ร่ม Crocs ลดลงเล็กน้อย Baird ยืนยันการจัดอันดับ Outperform ของ Crocs อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใสสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่ซื้อสามของบริษัท
ในขณะเดียวกัน Guggenheim ได้ริเริ่มความคุ้มครองทั้ง Crocs และ G-III Apparel Group ด้วยคะแนนซื้อ โดยเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของแบรนด์และกระแสเงินสดอิสระที่ประเมินค่าต่ําเกินไปสําหรับ Crocs และทีมผู้บริหารที่ช่ําชองและแผนการเติบโตของ G-III Apparel Group
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้ Crocs จะเผชิญกับความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแบรนด์ HEYDUDE ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ให้กําลังใจ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8.4 และอัตราส่วน PEG ที่ 0.34 บ่งชี้ว่าหุ้นของ Crocs อาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า Crocs กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
นอกจากนี้ Crocs ยังแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยรายได้ 4.06 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 26.36% ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่บริษัทมี "กําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา"
สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงศักยภาพในระยะยาวของ Crocs เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทได้แสดงให้เห็นถึง "ผลตอบแทนซื้อสูงสุดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา" ตาม InvestingPro Tips ผลการดําเนินงานในอดีตนี้รวมกับตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบัน อาจให้บริบทบางอย่างแก่การจัดอันดับการซื้อที่คงอยู่ของ Williams Trading แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Crocs โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงแนวโน้มของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน