เมื่อวันอังคาร Oppenheimer ยังคงรักษาเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 370.00 ดอลลาร์สําหรับ Acuity Brands (นิวยอร์ก:AYI) ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีอุตสาหกรรมชั้นนํา การวิเคราะห์ของบริษัทสนับสนุนความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ของการเข้าซื้อกิจการ QSC Inc. ของ Acuity Brands ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะสรุปในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025
การเข้าซื้อกิจการดังกล่าวมีมูลค่าในราคาซื้อสุทธิ 1.1 พันล้านดอลลาร์ (1.215 พันล้านดอลลาร์ก่อนสิทธิประโยชน์ทางภาษีมูลค่าปัจจุบันสุทธิ) ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ระยะยาวของ Acuity Brands สําหรับกลุ่ม Intelligent Spaces Group (ISG) ธุรกรรมซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ขึ้นอยู่กับ EBITDA ที่ต่อท้ายประมาณ 14 เท่า โดย QSC สร้างยอดขาย 535 ล้านดอลลาร์
Oppenheimer คาดการณ์ว่า QSC จะนําไปสู่การเติบโตของรายได้เปอร์เซ็นต์ต่ําสองหลักที่ยั่งยืนสําหรับ Acuity Brands ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําเบื้องต้นของบริษัทสําหรับการเติบโตของเปอร์เซ็นต์ระยะยาวถึงระยะกลางในปีงบประมาณ 2025 สําหรับกลุ่ม ISG การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับการเติบโตของเปอร์เซ็นต์ระยะกลางของกลุ่มในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา
ผลกระทบทางการเงินของการเข้าซื้อกิจการต่อรายได้ของ Acuity Brands คาดว่าจะเพิ่มขึ้น EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.25 ถึง 0.40 ดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 และมากกว่า 2.50 ดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2027 ตัวเลขเหล่านี้อิงจากอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ของ cEBITDAd ที่สันนิษฐานไว้ที่ 8-10% สําหรับปีงบประมาณ 26-27 และอัตรากําไร EBITDA ประมาณ 20% สําหรับปีงบประมาณ 2027 ซึ่งจะเพิ่มขึ้นจากอัตรากําไรปัจจุบันที่ประมาณ 15%
การประมาณการที่เผยแพร่ของบริษัทยังไม่ได้รวม QSC Inc. เนื่องจากกําลังรอการสรุปการเข้าซื้อกิจการ เหตุผลเชิงกลยุทธ์ที่อยู่เบื้องหลังการเข้าซื้อกิจการและผลประโยชน์ทางการเงินที่คาดการณ์ไว้สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีในการประเมินของ Oppenheimer เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ Acuity Brands หลังการเข้าซื้อกิจการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Acuity Brands ได้ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ QSC, LLC ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านโซลูชันเสียง วิดีโอ และการควบคุมในราคา 1.215 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการซึ่งสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของ Acuity ในการเพิ่มความสามารถในการทํางานร่วมกันของข้อมูล คาดว่าจะปิดในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 QSC รายงานยอดขายประมาณ 535 ล้านดอลลาร์สําหรับสิบสองเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 สิงหาคม 2024
ในการพัฒนาทางการเงิน Acuity Brands รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมียอดขายสุทธิเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้น 8% เป็น 4.30 ดอลลาร์ และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 120 จุดพื้นฐานเป็น 17.3% สําหรับปีงบประมาณ 2025 Acuity Brands คาดการณ์ยอดขายสุทธิจะอยู่ระหว่าง 3.9 พันล้านถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์ โดยกําไรต่อหุ้นที่ปรับลดแล้วคาดว่าจะลดลงระหว่าง 16 ถึง 17.50 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของ TD Cowen ย้ําการจัดอันดับซื้อสําหรับ Acuity Brands โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและอัตรากําไรที่เกินความคาดหมาย ในทํานองเดียวกัน Baird ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Acuity Brands เป็น 318 ดอลลาร์จาก 280 ดอลลาร์ โดยถือหุ้นไว้
นิวยอร์ก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Acuity Brands (NYSE:AYI) ของ QSC Inc. สอดคล้องกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบัน จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9.3 พันล้านดอลลาร์และแสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 22.38 Acuity Brands ซื้อขายด้วยมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต
รากฐานทางการเงินที่มั่นคงของบริษัทได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ที่สําคัญสองประการ ประการแรก Acuity Brands ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินที่จะมีความสําคัญต่อการรวม QSC Inc. ประการที่สอง บริษัทได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 23 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ว่าจะแสวงหาโอกาสในการเติบโตก็ตาม
ผลการดําเนินงานทางการตลาดล่าสุดของ Acuity Brands นั้นน่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 93.75% ตามข้อมูลล่าสุด ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ ควบคู่ไปกับการซื้อขายของบริษัทที่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ (98.02% ของระดับสูงสุด) แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท รวมถึงการเข้าซื้อกิจการของ QSC
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Acuity Brands InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับโอกาสของบริษัทหลังจากการเข้าซื้อกิจการครั้งสําคัญนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน