เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Digital Realty Trust (นิวยอร์ก:D LR) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนําระดับโลกด้านศูนย์ข้อมูล โคโลเคชั่น และโซลูชันการเชื่อมต่อโครงข่าย ราคาเป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 159.00 ดอลลาร์ ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 185.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการลดจํานวนนี้ แต่บริษัทก็เลือกที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของบริษัท
การแก้ไขราคาเป้าหมายเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์ปรับเทียบตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าสําหรับ Digital Realty Trust ใหม่ ราคาเป้าหมาย 12 เดือนก่อนหน้านี้ที่ 185.00 ดอลลาร์ถูกกําหนดโดยการเฉลี่ยตัวเลขสําคัญสองตัวเลข: การประเมินมูลค่ากระแสเงินสดลดราคา (DCF) ที่ 187.00 ดอลลาร์ และราคา/AFFO (เงินทุนจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว) ทวีคูณที่ 181.00 ดอลลาร์
การประเมินมูลค่า DCF คํานวณโดยใช้อัตรา WACC ขั้นสุดท้ายที่ 3.5% และต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ําหนักเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ที่ 6.5% WACC ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากก่อนหน้านี้ 6.4% การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการถ่วงน้ําหนักสัมพัทธ์ของส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงขึ้นเล็กน้อยภายในการคํานวณ WACC
ตัวคูณ P/AFFO ซึ่งก่อนหน้านี้ตั้งไว้ที่ 25 เท่าของ AFFO โดยประมาณในปี 2025 ได้เพิ่มขึ้นเป็น 28 เท่า การปรับเปลี่ยนนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังการเติบโตที่รวดเร็วของ Digital Realty Trust สําหรับช่วงเวลาในอนาคต ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ได้ให้ความเห็นโดยละเอียดเกี่ยวกับกระบวนการประเมินมูลค่า วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับการผสมผสานระหว่าง DCF และ P/AFFO WACCulations เพื่อให้ได้ราคาเป้าหมาย การเพิ่มขึ้นของตัวคูณ P/AFFO บ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของ Digital Realty Trust ในขณะที่การปรับ WACC แสดงให้เห็นถึงแนวทางที่เหมาะสมในการพิจารณาต้นทุนเงินทุนของบริษัท
ราคาเป้าหมายใหม่ของ Digital Realty Trust ที่ 159.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ล่าสุดและแบบจําลองการประเมินมูลค่าจาก Deutsche Bank โดยคํานึงถึงการคาดการณ์ทางการเงินของบริษัทและสภาวะตลาด การจัดอันดับ Hold ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าแนวโน้มทางการเงินของบริษัทอาจมีคุณลักษณะเชิงบวก แต่ราคาตลาดปัจจุบันอาจคํานึงถึงปัจจัยเหล่านี้อยู่แล้ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Digital Realty Trust มีผลการดําเนินงานด้านเงินทุนจากการดำเนินงาน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ด้วยเงินทุนจากการดําเนินงาน (FFO) ที่ 1.67 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.66 ดอลลาร์เล็กน้อย ความสําเร็จทางการเงินของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดหลักที่แข็งแกร่ง รวมถึงอัตราการเข้าพักและส่วนต่างค่าเช่าที่ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Digital Realty ประกาศยอดจองมูลค่า 521 ล้านดอลลาร์ มากกว่าสองเท่าของสถิติก่อนหน้านี้ และอัตราการต่ออายุสําหรับกลุ่มที่เกิน 1 เมกะวัตต์แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ 31.4%
Mizuho ได้ยืนยันการจัดอันดับ Outperform สําหรับ Digital Realty อีกครั้ง โดยรักษาราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 170.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ RBC ตลาดทุนได้เพิ่มเป้าหมายของบริษัทเป็น 207 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงงานค้างของบริษัทเป็นประวัติการณ์และบันไดเลื่อนการเช่าที่ได้เปรียบเป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจ ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ Digital Realty ได้ปรับจุดกึ่งกลางของคําแนะนําที่ 0.025 ดอลลาร์ ซึ่งตอนนี้คาดการณ์ไว้ที่ 6.70 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.66 ดอลลาร์เล็กน้อย
ผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ทําลายสถิติ โดยมีปริมาณการเช่าใหม่และสัญญาเช่าที่ค้างอยู่ซึ่งจะเริ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับความจุของศูนย์ข้อมูล ฝ่ายบริหารของ Digital Realty ยังได้เผยแพร่คําแนะนําที่อัปเดตสําหรับปี 2024 โดยคาดการณ์จุดกึ่งกลางของรายได้ที่ 5.58 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ 2.95 พันล้านดอลลาร์ รายจ่ายด้านทุนที่ 2.30 พันล้านดอลลาร์ และ FFO หลักต่อหุ้นที่ 6.70 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและตัวชี้วัดทางการเงินของ Digital Realty Trust นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 61.91 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 52.61 อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า DLR คือ "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง"
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุดของบริษัทเห็นได้ชัดในผลตอบแทนราคา โดยมีผลตอบแทนรวม 25.49% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 54.9% ที่น่าทึ่งในปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ซึ่งเน้นย้ําถึง "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" ของ DLR
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Digital Realty Trust ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 2.66% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Digital Realty Trust ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน