เมื่อวันอังคาร B.Riley ย้ําการจัดอันดับ ซื้อ Donnelley Financial Solutions (นิวยอร์ก:D FIN) โดยมีราคาเป้าหมายที่สอดคล้องกันที่ 80.00 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่า Donnelley Financial จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ในวันที่ 31 ตุลาคมก่อนที่ตลาดจะเปิด โดยคาดว่าผลการดําเนินงานจะอยู่ในบรรทัดเป็นอย่างน้อย
รายได้ที่คาดการณ์ไว้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 182.9 ล้านดอลลาร์และ 52.4 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยของ Street ที่ 181.6 ล้านดอลลาร์และ 50.2 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าความเชื่อมั่นต่อหุ้นของบริษัทมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความคืบหน้าของกระแสข้อตกลงในตลาดทุน แม้จะลดลงประมาณ 40% เมื่อเทียบเป็นรายปีในกระแสข้อตกลงและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม ณ สิ้นปีงบประมาณ 2022 แต่ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการยื่นเอกสารการปฏิบัติตามข้อกําหนดของ Donnelley Financial โดยเฉพาะส่วนประกอบซอฟต์แวร์ก็ทํางานได้ดี
รายได้จากซอฟต์แวร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปีงบประมาณ 2026 ซึ่งยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา
สําหรับไตรมาสที่สาม ธุรกรรมคาดว่าจะลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปีจากระดับที่ต่ําอยู่แล้วของปีงบประมาณ 2023 อย่างไรก็ตาม ซอฟต์แวร์ของบริษัทสําหรับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ รวมถึง ArcSuite และ Active Disclosure คาดว่าจะรักษาวิถีการเติบโตไว้
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทมีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับคําแนะนําก่อนหน้านี้ของบริษัท โดยคาดว่า rEBITDA จะอยู่ระหว่าง 175 ล้านถึง 185 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงกลางถึงสูง 20 ซึ่งหมายถึง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 50 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงผลกําไรที่มั่นคงของ Donnelley Financial ในด้านซอฟต์แวร์และอัตรากําไรที่สูง ซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตโดยรวมและความสามารถในการทํากําไรของบริษัท แม้ว่าจะคาดการณ์ว่ากระแสข้อตกลงจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีก็ตาม
บริษัทได้เปลี่ยนไปสู่การผสมผสานการขายที่มีอัตรากําไรที่สูงขึ้นและโครงสร้างเงินทุนที่ดีขึ้นทําให้ตัวเองเป็นผู้ให้บริการชั้นนําด้านซอฟต์แวร์เวิร์กโฟลว์อัตโนมัติ การเปลี่ยนแปลงนี้รวมถึงการชําระหนี้ ลดการเปิดรับสิ่งพิมพ์ และการเพิ่มอัตรากําไรโดยรวม EBITDA
ด้วยการซื้อขายหุ้นของบริษัทที่ประมาณ 7.5 เท่าของปีงบประมาณ 2025 โดยประมาณมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA นักวิเคราะห์แนะนําว่ามีศักยภาพในการเพิ่ม EBITDA เนื่องจากความแข็งแกร่งของ Donnelley Financial ในด้านซอฟต์แวร์และความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นของกระแสข้อตกลง ราคาเป้าหมาย $80 EBITDA เพิ่มขึ้นประมาณ 9 เท่าของปีงบประมาณ 2025 EV/EBITDA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Donnelley Financial Solutions ได้รายงานการปรับปรุงอย่างมากในไตรมาสที่ 2 สําหรับปี 2024 รวมถึงการเติบโตของรายได้ที่สําคัญ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ และกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้น ตัวขับเคลื่อนหลักของการพัฒนาเชิงบวกเหล่านี้คือการเปลี่ยนของบริษัทไปสู่โมเดลที่เน้นซอฟต์แวร์เป็นศูนย์กลาง ซึ่งส่งผลให้โซลูชันซอฟต์แวร์เติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ Venue ผลิตภัณฑ์ห้องข้อมูลเสมือนจริง
แม้ยอดขายสุทธิในกลุ่มการปฏิบัติตามกฎระเบียบของตลาดทุนและการจัดการการสื่อสารจะลดลงเล็กน้อย แต่ Donnelley Financial คาดการณ์ว่าครึ่งปีหลังจะแข็งแกร่งขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากกฎระเบียบใหม่ EBITDA และการนําเสนอผลิตภัณฑ์
รายงานไตรมาสที่ 2 ของบริษัทยังเปิดเผยการเติบโต EBITDAc 14.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในยอดขายสุทธิของโซลูชันซอฟต์แวร์ โดย Venue มียอดขายเพิ่มขึ้นประมาณ 38% Donnelley Financial สิ้นสุดไตรมาสด้วยหนี้สินรวม 179.6 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นที่ 35.9%
บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิรวมจะอยู่ที่ 175 ล้านดอลลาร์ถึง 185 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้ในช่วงกลางถึงสูง 20
นักวิเคราะห์จาก Needham เพิ่งยืนยันมุมมองเชิงบวกของ Donnelley Financial Solutions โดยรักษาอันดับซื้อและราคาเป้าหมายที่ 79.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความสมดุลที่มีประสิทธิภาพของ บริษัท ระหว่างประสิทธิภาพและความสามารถในการทํากําไรการเติบโตในด้านสําคัญเช่นซอฟต์แวร์และการจัดการที่มีระเบียบวินัยในการคืนทุนการจัดการงบดุลและกิจกรรมการควบรวมกิจการ
จุดยืนเชิงบวกของนักวิเคราะห์ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความเชื่อที่ว่ากิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนสามารถให้ประโยชน์เพิ่มเติมแก่รากฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Donnelley Financial
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ของ นิวยอร์ก lement B.Riley เกี่ยวกับ Donnelley Financial Solutions (NYSE:DFIN) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและการประเมินมูลค่าตลาด อัตราส่วน P/E ของ DFIN อยู่ที่ 17.75 โดยมี P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15.68 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวนี้น่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า DFIN ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.61 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ B.Riley เกี่ยวกับการขยายตัวที่อาจเกิดขึ้นหลายครั้ง นอกจากนี้ DFIN ยังมีคะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งในเมตริกต่างๆ
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 802.6 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 61.2% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 19.86% ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงความสามารถของ DFIN ในการรักษาความสามารถในการทํากําไร ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญในขณะที่ยังคงเปลี่ยนไปสู่การขายซอฟต์แวร์ที่มีอัตรากําไรสูงขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ปัจจุบันแพลตฟอร์มแสดงรายการเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ DFIN ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน