เมื่อวันศุกร์ หุ้น ResMed (นิวยอร์ก:RMD) ได้รับการจัดอันดับ Hold จาก Needham หลังจากผลการดําเนินงานทางการเงินไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมายที่เป็นเอกฉันท์ ResMed รายงานการเติบโตของรายได้ทั่วไปเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 11% จาก 10% ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 การปรับปรุงนี้เกิดจากระยะเวลาการเปรียบเทียบที่ง่ายขึ้น
การเติบโตเป็นไปในวงกว้าง โดยทั้งภูมิภาคอเมริกาและส่วนอื่นๆ ของโลกประสบกับการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก ในทํานองเดียวกัน ในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ อุปกรณ์ และหน้ากาก/อุปกรณ์เสริมมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทดีขึ้น 320 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี และอัตรากําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้นอีก 430 จุดพื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกัน การปรับปรุงเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์การกําหนดราคา ประสิทธิภาพการผลิต และต้นทุนส่วนประกอบที่ลดลง
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Needham ก็เลือกที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของ ResMed การตัดสินใจดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงทางการตลาดที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการอนุมัติยา GLP-1 ตัวแรกสําหรับภาวะหยุดหายใจขณะหลับอุดกั้นโดยองค์การอาหารและยา ยาใหม่นี้อาจก่อให้เกิดความท้าทายต่อตําแหน่งทางการตลาดของ ResMed
นอกจากนี้ Needham ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ ResMed ในแง่ของความเสี่ยงเหล่านี้ ความเห็นของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ ResMed จะแข็งแกร่ง แต่ก็มีปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
ด้วยเหตุนี้ การจัดอันดับ Hold จึงบ่งชี้ถึงแนวทางการรอดู โดยคํานึงถึงทั้งผลประกอบการรายไตรมาสที่มั่นคงของบริษัทและอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ResMed Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ที่น่าประทับใจ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 2.20 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่ 2.05 ดอลลาร์ ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.22 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.19 พันล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เกิดจากการให้ความสําคัญกับความเป็นเลิศในการดําเนินงานของบริษัท ซึ่งนําไปสู่การปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญ
ส่วนธุรกิจ Sleep and Breathing Health ของ ResMed และธุรกิจซอฟแวร์การดูแลที่อยู่อาศัยต่างก็รายงานการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง บริษัทยังสร้างกระแสเงินสดจํานวนมาก 326 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส โดยคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
ในแง่ของแผนในอนาคต ResMed ยืนยันความมุ่งมั่นต่อกลยุทธ์ปี 2030 โดยมีเป้าหมายที่จะช่วยให้ผู้คนกว่า 500 ล้านคนบรรลุศักยภาพด้านสุขภาพอย่างเต็มที่ภายในสิ้นทศวรรษนี้ การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงความก้าวหน้าล่าสุดของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อกลยุทธ์ระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ ResMed ตามที่เน้นในบทความได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 10.95% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ทั่วไปที่รายงานที่ 11% ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งของ ResMed ยังเห็นได้ชัดจากอัตรากําไรขั้นต้น 57.38% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 29.54% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เปิดเผยว่า ResMed คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท โดยมีกระแสเงินสดเพียงพอที่ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยและสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า ResMed ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 34.56 ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต แต่ยังสอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ Needham เกี่ยวกับการประเมินมูลค่า ความใกล้ชิดของหุ้นกับระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ (93.68%) และผลตอบแทนรวมของราคาในรอบหนึ่งปีที่ 71.91% เน้นย้ําถึงความจําเป็นในการพิจารณาจุดเริ่มต้นอย่างรอบคอบ
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ ResMed ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน