เมื่อวันพฤหัสบดี Scotiabank ได้ปรับแนวโน้มของ Shopify (นิวยอร์ก:SHOP) โดยเพิ่มเป้าหมายภาคส่วนเป็น 80 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของภาคส่วน การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามข้อมูลล่าสุดของสํานักสํารวจสํามะโนประชากรสหรัฐฯ ที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มการใช้จ่ายค้าปลีกในไตรมาสที่ 3 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงขาขึ้นต่อการประมาณการทั้งของบริษัทและ Street สําหรับปริมาณการซื้อขายสินค้ารวม (GMV) ของ Shopify นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโต 21.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีใน GMV สําหรับ Shopify ซึ่งอาจนําไปสู่รายได้จากโซลูชันผู้ค้าที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
Shopify มีประสิทธิภาพเหนือกว่ารายได้ของโซลูชันผู้ขายที่เป็นเอกฉันท์อย่างต่อเนื่อง 2% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ตอนนี้โฟกัสหันไปที่เลเวอเรจการดําเนินงานของบริษัทและกระแสเงินสดอิสระ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 แสดงให้เห็นถึงอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีอัตรากําไรสูงถึง 16.3% เมื่อเทียบกับความคาดหวัง 12.7% ของถนน ฉันทามติสําหรับไตรมาสที่ 3 ตั้งไว้ที่ 17.2%
รายงานยังเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานในอดีตของ Shopify ที่นําไปสู่ Black Friday/Cyber Monday (BFCM) โดยสังเกตว่าโดยทั่วไปแล้วหุ้นจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 7% ในช่วง 15 วันซื้อขายผ่าน Black Friday ตั้งแต่ปี 2016 ถึง 2023 แม้จะมีโมเมนตัมเมื่อเร็ว ๆ นี้ผลักดันให้หุ้นซื้อขายที่ 8.3x ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) Enterprise Value/Sales ซึ่งสูงกว่าช่วงการซื้อขายของฤดูร้อนที่ประมาณ 6.0x ถึง 8.0x แต่ก็ยังคงต่ํากว่าระดับสูงสุดที่มากกว่า 10.0x เมื่อต้นปี
ราคาเป้าหมาย $80 ที่แก้ไขแล้วขึ้นอยู่กับอัตราส่วนมูลค่าองค์กร/ยอดขาย CY25 9.0x หรือประมาณ 17.0x มูลค่าองค์กร/กำไรขั้นต้น เพิ่มขึ้นจาก 16.5x ก่อนหน้านี้ การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของผลการดําเนินงานในเชิงบวกอย่างต่อเนื่องเมื่อบริษัทเข้าใกล้ช่วง BFCM ซึ่งในอดีตเป็นช่วงเวลาที่แข็งแกร่งสําหรับหุ้นของ Shopify
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Shopify เป็นหัวข้อของการประเมินของนักวิเคราะห์จํานวนมากหลังจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามและแนวโน้มการเติบโตของผู้ค้าในเชิงบวก
RBC Capital เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Shopify เป็น $100 โดยรักษาอันดับที่ดีกว่าเนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามและการเติบโตที่เป็นไปได้ในรายรับประจํารายเดือน (MRR) Loop Capital ยังเพิ่มราคาเป้าหมาย โดยอ้างถึงแนวโน้มผู้ค้าในเชิงบวกจากการสํารวจล่าสุด
บาร์เคลย์ยังคงให้คะแนนน้ําหนักเท่ากันใน Shopify โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตของอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเป็นสองเท่าสําหรับปริมาณการซื้อขายสินค้ารวม (GMV) ของบริษัท และสังเกตเห็นการปรับปรุงอัตรากําไรกระแสเงินสดอิสระของ Shopify Piper Sandler ย้ําคะแนนถือหุ้นไว้บน Shopify ซึ่งบ่งชี้ถึงปริมาณการชําระเงินรวมที่คงที่เมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสตามการวิเคราะห์แนวโน้มของ Shop Pay
Baird เพิ่มราคาเป้าหมายในหุ้น Shopify โดยรักษาอันดับ Outperform ตามแนวโน้มที่ดีที่สังเกตได้จากการสํารวจแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซล่าสุด สุดท้ายนี้ Citi ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับ Shopify โดยเพิ่มราคาเป้าหมายในขณะที่รักษาเรตติ้งซื้อสําหรับหุ้น โดยได้รับแรงหนุนจากศักยภาพในการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทํากําไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Scotiabank ที่มีต่อ Shopify มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 102.9 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคอีคอมเมิร์ซ การเติบโตของรายได้ของ Shopify ที่ 23.18% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ปริมาณการซื้อขาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน