เมื่อวันพฤหัสบดี Goldman Sachs ยืนยันการจัดอันดับซื้อหุ้น Mattel Inc. (แนสแด็ก: MAT) อีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 22.00 ดอลลาร์ ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Mattel สําหรับปี 2024 แสดงให้เห็นว่ามีผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าและผลสัมฤทธิ์ทางการเรียนที่เหนือกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ผู้ผลิตของเล่นรายงานรายได้ 1.844 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.860 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Mattel เกินความคาดหมายด้วย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 584 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 521 ล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.14 ดอลลาร์ ซึ่งดีกว่าฉันทามติที่ 0.94 ดอลลาร์
เพื่อตอบสนองต่อผลลัพธ์รายไตรมาส Mattel ได้อัปเดตคําแนะนําทั้งปี 2024 บริษัทได้ลดการคาดการณ์รายได้ลงเล็กน้อย แต่ได้เพิ่มการคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว 125 จุดพื้นฐานที่จุดกึ่งกลาง แม้จะมีการปรับการคาดการณ์รายได้ แต่ Mattel ยังคงรักษาคําแนะนําสําหรับ EBI ที่ปรับปรุงแล้ว EPS ของ Goldman Sachsted สําหรับปี
นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เน้นย้ําว่าแม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่สามที่หลากหลาย แต่ Mattel ยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในอุตสาหกรรมของเล่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่อง การให้ความสําคัญกับการบริหารต้นทุน Goldman Sachslity ที่ดีขึ้น และความสามารถในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น ถูกอ้างว่าเป็นเหตุผลสําคัญสําหรับแนวโน้มเชิงบวก
Goldman Sachs มองว่าราคาเป้าหมาย 22 ดอลลาร์ของ Mattel จะเพิ่มขึ้น 24% ซึ่งอิงจาก 12.0 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณสําหรับปี 2026 การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของบริษัทสําหรับหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์การดําเนินการของ Mattel และตําแหน่งในตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Mattel Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้จะมีสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.14 ดอลลาร์ สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แม้ว่าบริษัทจะประสบกับการเรียกเก็บเงินรวมโดยรวมลดลง 3% แต่ก็สามารถชดเชยการลดลงบางส่วนเหล่านี้ได้ด้วยการเติบโตในด้านอื่นๆ
Mattel ยังเพิ่มเป้าหมายการประหยัดต้นทุนประจําปีเป็นประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นเพื่อลดต้นทุน 200 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 การคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทสําหรับปีนี้ได้รับการปรับให้สูงถึง 50% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากช่วงที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 48.5% ถึง 49%
สําหรับปี 2024 Mattel ได้ลดการคาดการณ์ยอดขายสุทธิให้ทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 5.44 พันล้านดอลลาร์ที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม Mattel ยังคงรักษากําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีนี้ที่ 1.35 ถึง 1.45 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities, Citi และ DA Davidson ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Mattel โดยมีราคาเป้าหมายที่ 28 ดอลลาร์ 26 ดอลลาร์ และ 27 ดอลลาร์ตามลําดับ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Goldman Sachs ในการรับมือกับความท้าทายของตลาดและใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Mattel สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ Goldman Sachs จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของ Mattel อยู่ที่ 18.01 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน PEG ที่ต่ําที่ 0.45 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้น Goldman Sachs เติบโตเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Mattel มี คะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Goldman Sachs เกี่ยวกับความยืดหยุ่นของงบดุลของบริษัท นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ยังช่วยตอกย้ําวิถีทางการเงิน EBITDA ที่เชื่อถือได้ของบริษัท
การเติบโตของ EBITDA ของบริษัทที่ 29.05% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Mattel ในการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร ซึ่งสอดคล้องกับการให้ความสําคัญกับการบริหารต้นทุนของนักวิเคราะห์ แม้ว่า Mattel จะไม่จ่ายเงินปันผล แต่การมุ่งเน้นไปที่การซื้อหุ้นคืนแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นด้วยวิธีการอื่น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Mattel InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน