เมื่อวันพฤหัสบดี Jefferies ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น California Resources Corporation (นิวยอร์ก:CRC) โดยกําหนดอันดับซื้อหุ้นและกําหนดราคาเป้าหมายที่ 64.00 ดอลลาร์ บริษัทวิจัยเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในภาคน้ํามันผ่านการดําเนินงานสํารวจและผลิต (E&P) และแนวโน้มในพื้นที่การเปลี่ยนผ่านพลังงานเนื่องจากการกักเก็บคาร์บอน (CCS) และโครงการพลังงาน
Jefferies มองว่า California Resources Corporation เป็นโอกาสในการลงทุนที่โดดเด่นเนื่องจากความสามารถในการใช้ประโยชน์จากน้ํามันผ่านธุรกิจ E&P บริษัทยังนําเสนอตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับการเปลี่ยนผ่านพลังงานผ่านการมีส่วนร่วมใน CCS และความคิดริเริ่มด้านพลังงาน แม้จะมีการซื้อขายที่มูลค่าต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งในภาค E&P แต่ Jefferies เชื่อว่า California Resources สามารถจัดการระดับการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพแม้จะไม่มีใบอนุญาตขุดเจาะใหม่
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า California Resources เผชิญกับความท้าทาย เช่น ปัญหาการอนุญาตน้ํามันและก๊าซในแคลิฟอร์เนีย และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจ อย่างไรก็ตาม บริษัทมีกลยุทธ์ในการบรรเทาผลกระทบจากการลดลงของการผลิตโดยไม่ต้องพึ่งพาใบอนุญาตขุดเจาะใหม่ นอกจากนี้ มูลค่าเพิ่มที่อาจเกิดขึ้นจากโครงการ CCS และพลังงานอาจช่วยเพิ่มมูลค่าของบริษัทได้
Jefferies แสดงความมั่นใจว่าด้วยการดําเนินการที่แข็งแกร่ง California Resources อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะตระหนักถึงมูลค่า Sum of the Parts (SOTP) ความครอบคลุมของบริษัทและแนวโน้มในแง่ดีสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความสามารถในการนําทางความซับซ้อนของตลาดพลังงาน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ California Resources Corporation (CRC) ได้พาดหัวข่าวด้วยการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด ธุรกิจ Carbon Capture and Storage (CCS) ของบริษัทได้รับการระบุว่าเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญโดย Stephens ซึ่งริเริ่มความคุ้มครองใน CRC ด้วยการจัดอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงตําแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ของ CRC ในการใช้ประโยชน์จากการถือครองที่ดินจํานวนมากและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่มีอยู่เพื่อสนับสนุนเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนของแคลิฟอร์เนีย
นอกจากนี้ โครงการ Carbon TerraVault I ของบริษัท ซึ่งเป็นความพยายามในการดักจับและกักเก็บคาร์บอนครั้งแรกของแคลิฟอร์เนีย ได้รับการอนุมัติอย่างเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการกํากับดูแล Kern County ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญในกลยุทธ์การจัดการคาร์บอนของ CRC UBS และ Mizuho Securities ยังได้แสดงความไว้วางใจในการซื้อความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ CRC โดยเริ่มต้นความคุ้มครองด้วยการจัดอันดับ Buy และ Outperform ตามลําดับ
ในด้านการเงิน CRC รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง โดยมี EBITDAX ที่ปรับปรุงแล้ว 139 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 63 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้น 57 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยคาดว่า EBITDAX ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ CRC ได้กําหนดการพิจารณาสําหรับคําเสนอซื้อหลักทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อซื้อหุ้นกู้อาวุโสที่คงค้างอยู่ 7.125% ที่ครบกําหนดชําระในปี 2569 การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ CRC ในการจัดการสมุดป้องกันความเสี่ยงเพื่อสนับสนุนการลงทุน การชําระหนี้ และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น บริษัทยังพิจารณารีไฟแนนซ์หรือชําระหนี้ล่วงหน้าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความมุ่งมั่นในการลดเลเวอเรจสุทธิและเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงทิศทางเชิงกลยุทธ์และความมุ่งมั่นของ CRC ในการขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวและคุณค่าสําหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมแนวโน้มขาขึ้นของ นิวยอร์ก เกี่ยวกับ California Resources Corporation (NYSE:CRC) ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.69 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 21.98 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ รายได้ของ CRC ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 2.259 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีรายได้ลดลง 29.36% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ CRC บริษัท "ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Jefferies เกี่ยวกับความสามารถของ CRC ในการจัดการระดับการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ CRC "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน" โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.95% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําโดย InvestingPro Tip อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่า CRC "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ สิ่งนี้สนับสนุนจุดยืนเชิงบวกของ Jefferies เกี่ยวกับการดําเนินงาน E&P ของ CRC และศักยภาพในพื้นที่การเปลี่ยนผ่านพลังงาน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ CRC
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน