Scotiabank ได้ปรับมุมมองของ Freeport-McMoRan (นิวยอร์ก: FCX) ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่ โดยลดราคาลง 53.00 ดอลลาร์ภาคส่วน 52.00 ดอลลาร์
บริษัทยังคงให้คะแนน Sector Perform สําหรับหุ้น การตัดสินใจนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทสําหรับปี 2024 ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากยอดขายทองคําที่สูงขึ้น แม้ว่าจะส่งผลเสียต่อผลการดําเนินงานที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ก็ตาม
ผลประกอบการไตรมาสที่ 3/24 ของ Freeport-McMoRan ได้รับอิทธิพลในเชิงบวกจากยอดขายทองคําที่เพิ่มขึ้น แต่นี่เป็นการแลกเปลี่ยนที่ส่งผลกระทบต่อไตรมาสที่จะมาถึง
แม้จะประสบเหตุเพลิงไหม้ที่โรงหลอมของอินโดนีเซีย แต่บริษัทได้ยืนยันว่าแนวทางการดําเนินงานสามปียังคงไม่เปลี่ยนแปลง การวิเคราะห์ของ Scotiabank ชี้ให้เห็นว่าการพัฒนาเหล่านี้มีผลกระทบเป็นกลางต่อมูลค่าหุ้นของบริษัท
การแก้ไขราคาเป้าหมายเป็น 52.00 ดอลลาร์มีพื้นฐานมาจากแนวทางการประเมินมูลค่าที่รวมทวีคูณ 9.0 เท่าของมูลค่าองค์กรเฉลี่ยปี 2025-2026 เป็น EBITDA (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) และ 1.9 เท่าของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 8% ต่อหุ้นที่อัปเดต การผสมผสานระหว่างวิธีการประเมินมูลค่าทั้งสองนี้ส่งผลให้ราคาเป้าหมายได้รับการอัปเดต
จุดยืนของ Scotiabank ต่อหุ้นของ Freeport-McMoRan ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ การประเมินมูลค่าของบริษัทถือว่าสูง และแนวโน้มการเติบโตของบริษัทถูกมองว่าเจียมเนื้อเจียมตัว นอกจากนี้ การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระระยะสั้น (FCF) ภาคส่วน อย่างไรก็ตาม หุ้นมีเลเวอเรจสูงต่อทองแดง (Cu) ซึ่งสร้างสมดุลระหว่างโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนและมีส่วนช่วยในการจัดอันดับ Sector Perform
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Freeport-McMoRan รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง ซึ่งเกินคําแนะนําด้านการขายทองแดงและทองคํา EBITDA ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของบริษัทสูงถึง 2.7 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานแตะ 1.9 พันล้านดอลลาร์ หนึ่งในผู้สนับสนุนที่สําคัญต่อความสําเร็จคือการผลิตทองแดงที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากความคิดริเริ่มการชะล้าง
บริษัทยังได้ขยายสัดส่วนการถือหุ้นใน Cerro Verde โดยซื้อหุ้นเพิ่มอีก 5.3 ล้านหุ้น ซึ่งจะเพิ่มความเป็นเจ้าของเป็น 55% Freeport-McMoRan ได้สรุปแผนการผลิตและการขยายตัวที่ทะเยอทะยานสําหรับอนาคต โดยตั้งเป้าการผลิตทองแดง 800 ล้านปอนด์ต่อปีผ่านระบบ cosEBITDA ต่ํา
นอกจากนี้ Freeport-McMoRan ยังได้คาดการณ์ทางการเงินสําหรับปีต่อๆ ไป โดยคาดการณ์ EBITDA ที่ 11 พันล้านถึง 15 พันล้านดอลลาร์ โดยพิจารณาจากราคาทองแดงและรายจ่ายด้านทุนที่ 3.6 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 4.2 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Freeport-McMoRan นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Scotiabank จากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro FCX มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 69.73 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่ สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่ในอุตสาหกรรมที่สําคัญของ FCX
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 35.72 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) สนับสนุนการสังเกตของ Scotiabank เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูง อย่างไรก็ตาม ความมั่นคงทางการเงินที่แข็งแกร่งของ FCX นั้นเห็นได้ชัดในความสามารถในการครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสด aEBITDA สินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro
การเติบโตของรายได้ของ FCX ที่ 12.91% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 18.18% ในช่วงเวลาเดียวกันแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการขยายธุรกิจ ซึ่งอาจชดเชยความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตที่เจียมเนื้อเจียมตัวที่กล่าวถึงในรายงานของ Scotiabank
นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมผ่าน InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ FCX นอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน