BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Texas Instruments (แนสแด็ก: TXN) โดยลดราคาลงเหลือ 215 ดอลลาร์จาก 220 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้ในอันดับหุ้น
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายและแรงกดดันด้านมาร์จิ้นของบริษัท Texas Instruments ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านโซลูชันเซมิคอนดักเตอร์อุตสาหกรรม ยังไม่ได้แสดงยอดขายที่เพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อการตัดสินใจลดราคาเป้าหมาย ผลกระทบของค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นต่ออัตรากําไรขั้นต้นสําหรับปีปฏิทิน 2025 และการคาดการณ์ว่าแม้ยอดขายจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สองและสามของปี 2025 แต่การเติบโตแบบปีต่อปีก็น่าจะไม่เกิน 10-12% การคาดการณ์นี้ต่ํากว่าการเติบโตของวัยรุ่นกลางที่ตลาดคาดการณ์ไว้
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าความแข็งแกร่งล่าสุดในจีนอาจเป็นผลมาจากการซื้อล่วงหน้าก่อนการเลือกตั้งของสหรัฐฯ และภาษีใหม่ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจทําให้ตัวเลขยอดขายสูงขึ้นชั่วคราว การเพิ่มขึ้นนี้รวมถึงการเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสที่สองและเพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสที่สาม โดยภาคยานยนต์มีการเติบโตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ Texas Instruments ก็ได้รับการยอมรับในการขยายขีดความสามารถด้านการผลิต ซึ่งอาจให้กําลังการผลิตต้นทุนต่ําเมื่อตลาดเข้าสู่วงจรขาขึ้นครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการรายได้ประจําปีปฏิทินปี 2025 ลดลงเล็กน้อย 2% โดยตั้งไว้ที่ 5.55 ดอลลาร์จาก 5.69 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Texas Instruments Incorporated (TI) รายงานว่ามีความหลากหลายในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกมีรายได้เพิ่มขึ้น 9% ตามลําดับเป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้จากอนาล็อกลดลง 4% และการประมวลผลแบบฝังตัวลดลง 27% อย่างมีนัยสําคัญ ในทางกลับกันมีรายงานการเติบโตในภาคอิเล็กทรอนิกส์ส่วนบุคคลระบบองค์กรและอุปกรณ์สื่อสาร
Rafael Lizardi CFO ของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่ามีกําไรขั้นต้น 2.5 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในปีที่ผ่านมา TI คืนเงิน 5.2 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล 5% เมื่อมองไปข้างหน้า TI คาดการณ์รายได้สําหรับไตรมาสที่ 4 จะอยู่ระหว่าง 3.7 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์ โดยประมาณกําไรต่อหุ้นจะอยู่ในช่วง 1.07 ถึง 1.29 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์โดย BofA Securities ข้อมูลล่าสุดจาก แนสแด็ก ting Pro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Texas Instruments (NASDAQ:TXN) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 184.28 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Texas Instruments ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายในตลาดในปัจจุบัน สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายและแรงกดดันด้านมาร์จิน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 2.8% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อสังเกตหนึ่งว่า Texas Instruments ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 33.56 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับการตัดสินใจของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ BofA ในการลดราคาเป้าหมาย เนื่องจากบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการกําหนดราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Texas Instruments
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน