เมื่อวันพุธ นักวิเคราะห์ของ UBS ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Genuine Parts (นิวยอร์ก:GPC) เป็น 125 ดอลลาร์จากเดิม 145 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้เรตติ้งหุ้น นักวิเคราะห์อ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวัง และแนวโน้มที่ลดลงซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพแวดล้อมที่ท้าทายจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่สี่
อะไหล่แท้รายงานผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สาม บริษัทได้รับผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสําคัญ 140 ล้านดอลลาร์จากยอดขายที่ชะลอตัวในธุรกิจยานยนต์และอุตสาหกรรมในยุโรป รวมถึงผลกระทบ 40 ล้านดอลลาร์จากพายุเฮอริเคนและการหยุดชะงักของ CrowdStrike ในเดือนกรกฎาคม
ปัจจัยเหล่านี้นําไปสู่การขาดดุลกําไรต่อหุ้น (EPS) 0.36 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ EPS ภายในของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 2.24 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สาม
Lasser ชี้ให้เห็นว่าการเบี่ยงเบนที่สําคัญที่สุดจากแบบจําลองของพวกเขาคือค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่สูงอย่างไม่คาดคิด สิ่งเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนที่วางแผนไว้ อัตราเงินเฟ้อของต้นทุน และผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการ นักวิเคราะห์แสดงความกังวลว่าแรงกดดันของ SG&A มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ ซึ่งจําเป็นต้องมีการปรับปรุงยอดขายเพื่อต่อต้านผลกระทบจากเลเวอเรจเชิงลบ
เมื่อมองไปข้างหน้า Genuine Parts ได้รีเซ็ตความคาดหวังในไตรมาสที่สี่ให้อยู่ในระดับที่ทําได้มากขึ้น โดยตระหนักถึงแรงกดดันที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม UBS เชื่อว่าปัจจุบันหุ้นขาดตัวเร่งปฏิกิริยาในระยะสั้นที่สามารถผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น บริษัทแนะนําว่าบริษัทต้องสร้างประวัติการดําเนินการที่มั่นคงก่อนที่ตลาดจะยกระดับหุ้นไปสู่ระดับใหม่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทอะไหล่แท้ (GPC) ได้รายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้จะเผชิญกับอุปสรรคของตลาด แต่บริษัทก็มียอดขายรวมเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็นมูลค่าประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์
การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ในภาคยานยนต์ของสหรัฐฯ และวันขายพิเศษ อย่างไรก็ตาม กําไรต่อหุ้นที่ปรับลดแล้วลดลงจาก 2.49 ดอลลาร์เป็น 1.88 ดอลลาร์ ส่วนใหญ่เกิดจากอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยสูง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
ยอดขายส่วนอุตสาหกรรมทั่วโลกของ GPC ลดลง 1% ในขณะที่ยอดขายส่วนยานยนต์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 5% แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะลงทุนในเทคโนโลยีและประสิทธิภาพการดําเนินงาน โดยคาดหวังผลประโยชน์ระยะยาวจากโครงการริเริ่มการปรับโครงสร้าง
นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ ได้ตั้งข้อสังเกตถึงการพัฒนาเหล่านี้ โดยบางคนแสดงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังสําหรับอนาคตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Genuine Parts มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 15.73 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 18.44 การประเมินมูลค่านี้เกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาที่ท้าทาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่าหุ้นของ GPC ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว และซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสอดคล้องกับข้อกังวลที่เกิดขึ้นในการวิเคราะห์ของ UBS
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ GPC ยังคงรักษาคุณลักษณะเชิงบวกไว้บ้าง บริษัทได้ขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ปัจจุบัน GPC เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.54% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าผลการดําเนินงานล่าสุดจะน่าผิดหวัง แต่นักวิเคราะห์ยังคงคาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่า GPC ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีรายได้ 23.3 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 7.64%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับอะไหล่แท้ เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน