เมื่อวันอังคาร Rosenblatt Securities ได้ปรับจุดยืนของ Coherent Inc. (นิวยอร์ก: COHR) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 105 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าผลการดําเนินงานของหุ้นที่สําคัญของบริษัทตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มขึ้น 126% เนื่องจากตําแหน่งผู้นําในด้านตัวรับส่งสัญญาณ Datacom สําหรับ AI ผลกระทบของ CEO คนใหม่ที่แข็งแกร่ง และศักยภาพในการปรับปรุงธุรกิจโทรคมนาคมและอุตสาหกรรม
Coherent ได้รับการยอมรับในด้านความเป็นผู้นําในโมดูลที่ใช้ VCSEL ซึ่งเป็นส่วนสําคัญของความสําเร็จ อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าภายในปีงบประมาณ 2025 ตัวรับส่งสัญญาณที่ใช้ EML มีแนวโน้มที่จะเริ่มมีประสิทธิภาพเหนือกว่าโมดูลที่ใช้ VCSEL เนื่องจากมีความก้าวหน้าในการเพิ่มถึง 200G ต่อเลนสําหรับผลิตภัณฑ์ 800G และ 1.6T ใหม่ การเปลี่ยนแปลงนี้อาจนําไปสู่การสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดสําหรับ Coherent เนื่องจากปัจจุบันบริษัทล้าหลังในพื้นที่ EML ที่มีการแข่งขันสูง
การปรับลดอันดับยังสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของ Coherent ความตั้งใจของฝ่ายบริหารที่จะรักษาการคาดการณ์ปีงบประมาณ 2025 ให้เป็นไปตามแบบอนุรักษ์นิยมได้รับอิทธิพลจากการขายหุ้นที่อาจเกิดขึ้นโดยมีเป้าหมายเพื่อย้อนกลับบางส่วนของการเข้าซื้อกิจการ Coherent Industrial Lasers และเพิ่มการให้ความสําคัญกับเครือข่ายของบริษัท แนวทางอนุรักษ์นิยมนี้ถูกมองว่าเป็นตัวลดทอนแนวโน้มการเติบโตในระยะสั้นของหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งตอนนี้หุ้นของ Coherent ซื้อขายสูงกว่า 23 เท่าของรายได้ที่เป็นเอกฉันท์ในปีงบประมาณ 2026
ในทางตรงกันข้าม Rosenblatt แสดงความพึงพอใจสําหรับ Lumentum (LITE) ซึ่งถูกมองว่าเป็นทั้งผู้ชนะระยะยาวและผู้ได้รับหุ้นในระยะสั้นเนื่องจากความเป็นผู้นําในเทคโนโลยี EML บริษัทแนะนําว่า Lumentum อาจอยู่ในตําแหน่งที่ดีกว่าในการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่กําลังจะมาถึง
ในการเพิ่มราคาเป้าหมายของ Coherent เป็น 105 ดอลลาร์ Rosenblatt ให้เหตุผลในการเพิ่มขึ้นโดยใช้ทวีคูณ 25 เท่าในการคาดการณ์ EPS ในปีงบประมาณ 2026 บริษัทรับทราบการประเมินมูลค่าของ Coherent ที่สูงกว่า 20 เท่าของรายได้ทวีคูณ ซึ่งได้รับจากการเป็นผู้นําตัวรับส่งสัญญาณ AI อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหุ้นของ Coherent อาจประสบกับการเคลื่อนไหวที่จํากัดในปีงบประมาณ 2025 โดยไม่มีกําไรเพิ่มขึ้นที่จําเป็นในการขับเคลื่อนการขยายตัวในระยะสั้นต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Coherent Corp. ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายครั้ง รายได้ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทเพิ่มขึ้น 9.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 1.31 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.61 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ ความเป็นผู้นําของ Coherent เห็นการเปลี่ยนแปลงด้วยการแต่งตั้ง Sherri Luther เป็น CFO และการเลื่อนตําแหน่ง CEO James R. Anderson เป็นประธาน
นอกจากนี้ Coherent Corp. ยังขายโรงงานผลิต Newton Aycliffe ในสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงการดําเนินงาน บริษัทยังเปิดตัวโมดูลตัวรับส่งสัญญาณขั้นสูงในการประชุมยุโรปว่าด้วยการสื่อสารด้วยแสง นักวิเคราะห์จาก B. Riley และ Needham ได้ปรับระดับถือหุ้นไว้ของบริษัท โดย B. Riley ปรับระดับหุ้นลงเป็นการคงสัดส่วนการลงทุน และ Needham คงอันดับซื้อ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 120 ดอลลาร์
ธุรกิจตัวรับส่งสัญญาณ AI ของ Coherent ได้รับการเน้นย้ําว่ามีส่วนสําคัญต่อแนวโน้มการเติบโต รายได้ไตรมาสแรกของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 คาดว่าจะอยู่ในช่วง 1.27 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.35 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ากําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ระหว่าง 0.53 ถึง 0.69 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานของตลาดล่าสุดของ Coherent สอดคล้องกับการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของหุ้นที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งปีที่น่าทึ่ง 217.45% ซึ่งแซงหน้าตลาดอย่างมาก ผลตอบแทนที่น่าประทับใจนี้สนับสนุนการกล่าวถึงการเพิ่มขึ้น 126% ของ Coherent ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยเน้นย้ําถึงความสําเร็จล่าสุดของบริษัทในตลาดตัวรับส่งสัญญาณ Datacom ที่ขับเคลื่อนด้วย AI
อย่างไรก็ตาม สถานะทางการเงินของบริษัทนําเสนอภาพที่หลากหลาย ในขณะที่ Coherent มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 15.2 พันล้านดอลลาร์ แต่อัตราส่วน P/E ที่ 56.98 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สูงเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของ Rosenblatt เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นที่สูงกว่า 23 เท่าของรายได้ที่เป็นเอกฉันท์ของปีงบประมาณ 2026
เคล็ดลับ InvestingPro บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Coherent ค่อนข้างผันผวน ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่พิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อาจเกิดขึ้นกับตัวรับส่งสัญญาณที่ใช้ EML ที่กล่าวถึงในบทความ นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ตรงกันข้ามกับมุมมองที่ระมัดระวังของบทความเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้น
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Coherent ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน